Existem dezenas de corretoras de ações nos Estados Unidos. Mas quatro grandes empresas se destacam por causa de seu nome, ofertas, sua quantidade total de ativos de clientes e o número de clientes que atendem. Elas são frequentemente referidas como as “quatro grandes corretoras”. Cada uma dessas empresas – Charles Schwab, Fidelity Investments, E*TRADE, e TD Ameritrade-compreende o topo em termos de clientes e ativos.
Este pequeno artigo descreve os produtos, serviços e estrutura de taxas de cada corretora. Eles estão listados em nenhuma ordem específica.
Key Takeaways
- Charles Schwab é uma corretora líder nos EUA com $4,04 trilhões em ativos de clientes e 12,3 milhões de contas ativas de corretagem.
- Fidelity Investments tem $7,3 trilhões em ativos totais de clientes, 30,8 milhões de contas ativas de corretagem, e é uma boa escolha para clientes que querem investir em ETFs e fundos mútuos da Fidelity.
- E*TRADE é uma corretora pioneira on-line, conhecida por seus aplicativos móveis completos, ferramentas de negociação de opções de primeira linha e experiência de usuário personalizável.
- Por causa de sua extensa pesquisa e ferramentas de educação de investidores destinadas a todos os níveis de experiência em investimentos, TD Ameritrade é a melhor escolha tanto para investidores ativos quanto para novos investidores.
Charles Schwab
Charles Schwab foi fundada em 1971 e está sediada em São Francisco. É uma das principais corretoras de investimentos e empresas custodiantes do IRA nos EUA
A de 31 de dezembro de 2019, Charles Schwab detinha $4,04 trilhões em ativos de clientes, com um total de 12,3 milhões de contas de corretagem ativas. Ele também opera o Schwab Bank, um dos maiores bancos dos Estados Unidos, o que permite que seus clientes de corretagem liguem suas contas de negociação com uma conta corrente. A empresa contava com 1,4 milhões de contas bancárias ativas no final de 2019. A Schwab realmente brilha com contas de consultoria de investimento registradas (RIA), onde se situa $1,9 trilhão de ativos sob gestão (AUM).
A firma oferece aos clientes uma série de produtos de investimento, incluindo ações, fundos mútuos, fundos negociados em bolsa (ETFs), fundos do mercado monetário, produtos de renda fixa, opções, futuros, seguros e anuidades. Os clientes podem investir tanto em produtos próprios da Schwab quanto em outros investimentos de terceiros.
Estrutura de taxas da Charles Schwab
Schwab, a primeira corretora de desconto real do país, tem sido constantemente classificada como uma das corretoras mais baratas dos Estados Unidos. A partir de outubro de 2019, Schwab cortou comissões de $4,95 para $0,00 para todas as ações listadas nos Estados Unidos e Canadá, ETFs, opções online e negociações móveis. Negociações de opções ainda têm a taxa padrão de $0,65 por contrato.
A taxa de despesas operacionais (OER) para fundos mútuos ativamente geridos pode variar de 0,21% a 1,92%. As taxas para fundos mútuos geridos passivamente podem variar de 0,02% a 0,39%. As taxas anuais de gestão de carteira na Schwab começam em 0,80% para a conta Schwab Private Client. Essas taxas diminuem para clientes com níveis de ativos mais altos.
A firma também oferece aos clientes uma abordagem passiva e sem preocupações para investir através de seu serviço de robôs-consultores chamado Intelligent Portfolios. A plataforma online proporciona aos clientes uma experiência automatizada, dando-lhes acesso a uma série de ETFs que reequilibram por objectivos de investimento do cliente. O serviço requer um investimento mínimo de $5.000 e vem sem taxas de consultoria ou comissão.
Em 25 de novembro de 2019, Charles Schwab anunciou planos para adquirir a concorrente TD Ameritrade em uma transação de ações avaliada em aproximadamente $26 bilhões. Schwab antecipa a venda para fechar até o final de 2020, com a integração total das duas empresas prevista para levar entre 18 e 36 meses.
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Fidelity Investments
Fidelity Investments é o maior mantenedor do país de 401(k) planos de poupança para aposentadoria.Fundada em 1946 como Fidelity Management & Research, a empresa está baseada em Boston.
De acordo com o website da empresa, a Fidelity tinha $7,3 trilhões em ativos de clientes em 31 de março de 2020, com 30,8 milhões de contas de corretagem ativas. A empresa também tinha 32 milhões de investidores individuais e mais de 2,2 milhões de operações comissionáveis por dia.
Fidelity é a melhor escolha para clientes de corretagem que também querem investir em ETFs e fundos mútuos da Fidelity. A empresa também oferece investimentos em produtos de terceiros.
Fidelity Investments’ Fee Structure
Fidelity tout suas taxas de conta zero e sem mínimos para abrir uma conta de corretagem de varejo, incluindo IRAs. Seguindo a liderança da Schwab, a Fidelity também oferece negociação de ações sem comissões, ETF e opções. Negociações de opções ainda têm a taxa padrão de $0,65 por contrato.
Não há mínimos para investir em fundos mútuos da Fidelity. A Fidelity não cobra uma taxa de proporção de despesas para certos fundos mútuos proprietários e oferece centenas de outros fundos sem taxas de transação.
As taxas de serviço de consultoria de carteira variam de 0,50% a 1,50% com base no valor investido. Os investimentos mínimos variam de $25.000 a $250.000 com base nas opções de investimento. Pelo seu serviço automatizado Fidelity Go, a empresa cobra uma taxa de consultoria de 0,35%, mas não requer um mínimo de conta para abrir uma conta.
E*TRADE
Fundada em 1982, a E*TRADE começou como uma holding e transformou-se num serviço de corretagem de desconto online líder.A empresa foi duramente atingida durante a crise financeira de 2007-2008 por causa da alta exposição a carteiras de hipotecas subprime. Suas ações caíram 86,7% em 2007 antes da empresa implementar um plano de recuperação abrangente.
A recuperação funcionou e a E*TRADE tornou-se uma empresa financeira líder por sua acessibilidade móvel, ferramentas de negociação online e experiência de usuário personalizável. A partir de fevereiro de 2020, E*TRADE tinha mais de 5,2 milhões de contas de corretagem de varejo com mais de $360 bilhões em ativos de clientes.
Apenas como os outros corretores de primeira linha, E*TRADE oferece aos clientes acesso a ETFs, fundos mútuos, ações, opções e produtos de renda fixa. A firma também oferece duas contas correntes e uma conta poupança com $1.Os clientes também podem escolher uma carteira pré-construída, o que lhes dá uma carteira diversificada de fundos mútuos ou ETFs construídos por uma equipe de estratégia de investimento.
Estrutura de taxas da E*TRADE
Em 2019, a E*TRADE juntou-se à Schwab e à Fidelity para oferecer negociação sem taxas. E*TRADE cortou as comissões em ações, opções e negociações de ETF para $0 cada, enquanto os contratos de opções são cobrados $0,65 cada ($0,50 com 30+ negociações por trimestre).
Em 20 de fevereiro de 2020, a empresa de banco de investimento Morgan Stanley anunciou que iria adquirir E*TRADE em uma transação de todas as ações avaliada em aproximadamente $13 bilhões. Espera-se que a aquisição seja concluída no quarto trimestre de 2020.
TD Ameritrade
TD Ameritrade foi fundada em 1971 e está sediada em Omaha, Nebraska. A firma tornou-se TD Ameritrade depois que a antiga Ameritrade adquiriu a TD Waterhouse Group em 2006. Ela adquiriu a rival Scottrade com sede em St. Louis em 2017. As contas dos clientes foram totalmente fundidas e integradas no sistema TD Ameritrade em fevereiro de 2018.
TD Ameritrade é considerada uma das principais corretoras nos EUA por causa de seu valor e qualidade de serviço. A firma fornece aos clientes um sistema de suporte ao cliente 24 horas por dia, 7 dias por semana, um website de fácil utilização com acesso móvel, pesquisa e ferramentas de negociação avançadas. A empresa é considerada uma das melhores corretoras para investidores iniciantes.
De acordo com o website da empresa, TD Ameritrade tem mais de $1 trilhão em ativos de clientes. Além disso, possui mais de 11 milhões de contas de clientes, com clientes colocando uma média de 500.000 negócios por dia.
Os produtos de investimento variam de ações, ETFs, fundos mútuos, opções e investimentos de renda fixa. Os clientes também podem escolher investir em futuros e moeda estrangeira.
TD Ameritrade’s Fee Structure
TD Ameritrade não requer um mínimo de conta, não cobra taxas de plataforma e não requer mínimos de negociação. TD Ameritrade oferece negociação sem comissões, não cobrando comissões sobre negociação online de ações americanas cotadas em bolsa, ETFs e opções. Uma taxa de $0,65 por contrato aplica-se para negociações de opções.