Er zijn tientallen effectenmakelaarskantoren in de Verenigde Staten. Maar vier grote firma’s vallen op door hun naam, hun aanbod, de totale hoeveelheid activa van hun klanten en het aantal klanten dat zij bedienen. Zij worden vaak de “grote vier makelaarskantoren” genoemd. Elk van deze firma’s – Charles Schwab, Fidelity Investments, E*TRADE, en TD Ameritrade – behoren tot de top in termen van klanten en activa.
Dit korte artikel schetst de producten, diensten, en kostenstructuur van elke makelaardij. Ze staan niet in een bepaalde volgorde.
Key Takeaways
- Charles Schwab is een toonaangevend Amerikaans effectenmakelaarskantoor met $4,04 biljoen aan activa van klanten en 12,3 miljoen actieve makelaarsrekeningen.
- Fidelity Investments heeft $ 7,3 biljoen in totaal klantenvermogen, 30,8 miljoen actieve brokerage-rekeningen, en is een goede keuze voor klanten die willen beleggen in Fidelity ETF’s en beleggingsfondsen.
- E*TRADE is een pionier op het gebied van online brokerage, bekend om zijn volledig uitgeruste mobiele apps, top-notch optiehandelstools en aanpasbare gebruikerservaring.
- Dankzij zijn uitgebreide research- en beleggerseducatietools, gericht op alle niveaus van beleggingsexpertise, is TD Ameritrade een topkeuze voor zowel actieve als nieuwe beleggers.
Charles Schwab
Charles Schwab werd opgericht in 1971 en is gevestigd in San Francisco. Het is een van de toonaangevende beleggingsmakelaars en IRA-bewaarders in de VS.
Op 31 december 2019 had Charles Schwab $ 4,04 biljoen aan klantactiva, met in totaal 12,3 miljoen actieve brokerage-rekeningen. Het exploiteert ook Schwab Bank, een van de grootste banken in de Verenigde Staten, waarmee zijn brokerage-klanten hun handelsrekeningen kunnen koppelen aan een betaalrekening. Het bedrijf kon eind 2019 bogen op 1,4 miljoen actieve bankrekeningen. Schwab schittert echt met geregistreerde beleggingsadviseur (RIA) -accounts, waar $ 1,9 biljoen aan beheerd vermogen (AUM) zit.
Het bedrijf biedt klanten een reeks beleggingsproducten, waaronder aandelen, beleggingsfondsen, exchange-traded funds (ETF’s), geldmarktfondsen, vastrentende producten, opties, futures, verzekeringen en annuïteiten. Klanten kunnen beleggen in zowel Schwab’s eigen producten als andere beleggingen van derden.
Charles Schwab’s Fee Structure
Schwab, de eerste echte discountbrokerage van het land, is consequent beoordeeld als een van de goedkoopste brokeragebedrijven in de Verenigde Staten. Met ingang van okt. 2019 heeft Schwab de commissies verlaagd van $ 4,95 naar $ 0,00 voor alle Amerikaanse en Canadese beursgenoteerde aandelen, ETF’s, opties online en mobiele trades. Optietrades hebben nog steeds de standaard $ 0,65 per contract fee.
De operationele kostenratio (OER) vergoedingen voor actief beheerde beleggingsfondsen kunnen variëren van 0,21% tot 1,92%. Vergoedingen voor passief beheerde beleggingsfondsen kunnen variëren van 0,02% tot 0,39%. De jaarlijkse portefeuillebeheerkosten bij Schwab beginnen bij 0,80% voor de Schwab Privé-cliëntenrekening. Deze vergoedingen nemen af voor klanten met een hoger vermogen.
De firma biedt klanten ook een zorgeloze, passieve benadering van beleggen via haar robo-adviseur service genaamd Intelligent Portfolios. Het online platform biedt klanten een geautomatiseerde ervaring, waarbij ze toegang krijgen tot een reeks ETF’s die opnieuw in evenwicht worden gebracht volgens de beleggingsdoelen van de klant. De dienst vereist een minimale investering van $ 5.000 en wordt geleverd zonder advies- of commissiekosten.
Op 25 november 2019 kondigde Charles Schwab plannen aan om concurrent TD Ameritrade over te nemen in een aandelentransactie ter waarde van ongeveer $ 26 miljard. Schwab verwacht dat de verkoop eind 2020 wordt afgerond, waarbij de volledige integratie van de twee bedrijven naar verwachting tussen 18 en 36 maanden in beslag zal nemen.
Fidelity Investments
Fidelity Investments is ’s lands grootste houder van 401(k) pensioenspaarplannen.Opgericht in 1946 als Fidelity Management & Research, is het bedrijf gevestigd in Boston.
Volgens de website van het bedrijf had Fidelity $ 7,3 biljoen aan activa van klanten op 31 maart 2020, met een actieve 30,8 miljoen brokerage-rekeningen. Het bedrijf kon ook bogen op 32 miljoen individuele beleggers en meer dan 2,2 miljoen commissionable trades per dag.
Fidelity is de beste keuze voor makelaarsklanten die ook willen beleggen in Fidelity ETF’s en beleggingsfondsen. De firma biedt ook beleggingen in producten van derden.
Fidelity Investments’ Fee Structure
Fidelity prijst zijn nul accountkosten en geen minima voor het openen van een retail brokerage-rekening, inclusief IRA’s. In navolging van Schwab biedt Fidelity ook commissievrije aandelen-, ETF-, en optietransacties aan. Optietransacties hebben nog steeds de standaard $ 0,65 per contract fee.
Er zijn geen minima om te beleggen in Fidelity beleggingsfondsen. Fidelity rekent geen kostenratio voor bepaalde eigen beleggingsfondsen en biedt honderden andere fondsen aan zonder transactiekosten.
De vergoedingen voor portefeuilleadvies variëren van 0,50% tot 1,50% op basis van het belegde bedrag. Minimale investeringen variëren van $ 25.000 tot $ 250.000 op basis van de beleggingsopties. Voor de geautomatiseerde Fidelity Go-service rekent de firma 0,35% advieskosten, maar vereist geen rekeningminimum om een rekening te openen.
Door zijn beleggingsfondsen en andere adviesdiensten heeft Fidelity tientallen miljoenen niet-brokerage klanten, iets wat de anderen niet kunnen claimen.
E*TRADE
Opgericht in 1982, begon E*TRADE als een houdstermaatschappij en heeft zich ontwikkeld tot een toonaangevende online discount brokerage service.Het bedrijf werd hard getroffen tijdens de financiële crisis van 2007-2008 vanwege de grote blootstelling aan subprime hypotheekportefeuilles. De aandelen daalden met 86,7% in 2007 voordat het bedrijf een uitgebreid turnaround-plan implementeerde.
De turnaround werkte en E*TRADE is uitgegroeid tot een toonaangevende financiële onderneming vanwege zijn mobiele toegankelijkheid, online handelstools en aanpasbare gebruikerservaring. Vanaf februari 2020 had E*TRADE meer dan 5,2 miljoen retail brokerage-rekeningen met meer dan $ 360 miljard aan activa van klanten.
Net als de andere topmakelaars biedt E*TRADE klanten toegang tot ETF’s, beleggingsfondsen, aandelen, opties en vastrentende producten. Het bedrijf biedt ook twee betaalrekeningen en een spaarrekening met $ 1.25 miljoen in FDIC-verzekering. Klanten kunnen ook kiezen voor een vooraf samengestelde portefeuille, waardoor ze een gediversifieerde portefeuille van beleggingsfondsen of ETF’s krijgen die zijn gebouwd door een beleggingsstrategie-team.
E*TRADE’s Fee Structure
In 2019 sloot E*TRADE zich aan bij Schwab en Fidelity in het aanbieden van handel zonder provisie. E*TRADE verlaagde de commissies op aandelen-, optie- en ETF-transacties tot $ 0 per stuk, terwijl voor optiecontracten $ 0,65 per stuk in rekening wordt gebracht ($ 0,50 bij 30+ transacties per kwartaal).
Op 20 feb. 2020 kondigde investeringsbank Morgan Stanley aan dat het E*TRADE zou overnemen in een all-stock transactie ter waarde van ongeveer $ 13 miljard. De overname zal naar verwachting in het vierde kwartaal van 2020 worden afgerond.
TD Ameritrade
TD Ameritrade is opgericht in 1971 en heeft zijn hoofdkantoor in Omaha, Nebraska. Het bedrijf werd TD Ameritrade nadat het oude Ameritrade in 2006 TD Waterhouse Group overnam. Het nam in 2017 de in St. Louis gevestigde rivaal Scottrade over. Klantrekeningen werden in februari 2018 volledig samengevoegd en geïntegreerd in het TD Ameritrade-systeem.
TD Ameritrade wordt beschouwd als een van de topmakelaarskantoren in de VS vanwege zijn waarde en kwaliteit van de dienstverlening. De firma biedt klanten een 24/7 klantenondersteuningssysteem, een gebruiksvriendelijke website met mobiele toegang, onderzoek en geavanceerde handelstools. Het bedrijf wordt beschouwd als een topmakelaar voor beginnende beleggers.
Volgens de website van het bedrijf, heeft TD Ameritrade meer dan $ 1 biljoen aan activa van klanten. Bovendien heeft het meer dan 11 miljoen klantrekeningen, met klanten die gemiddeld 500.000 transacties per dag plaatsen.
Beleggingsproducten variëren van aandelen, ETF’s, beleggingsfondsen, opties en vastrentende beleggingen. Klanten kunnen ook kiezen om te beleggen in futures en forex valuta.
TD Ameritrade’s Fee Structure
TD Ameritrade vereist geen rekeningminimum, brengt geen platformkosten in rekening en vereist geen handelsminima. TD Ameritrade biedt commissievrije handel, waarbij geen commissies in rekening worden gebracht voor de online handel in Amerikaanse beursgenoteerde aandelen, ETF’s en opties. Voor de handel in opties wordt $ 0,65 per contract in rekening gebracht.