Hay docenas de casas de bolsa en Estados Unidos. Pero hay cuatro grandes empresas que destacan por su nombre, sus ofertas, la cantidad total de activos de sus clientes y el número de clientes que atienden. A menudo se las conoce como las «cuatro grandes casas de bolsa». Cada una de estas empresas -Charles Schwab, Fidelity Investments, E*TRADE y TD Ameritrade- está a la cabeza en términos de clientes y activos.
Este breve artículo describe los productos, servicios y estructura de comisiones de cada correduría. Se enumeran sin ningún orden en particular.
Las principales conclusiones
- Charles Schwab es una de las principales empresas de corretaje de valores de Estados Unidos, con 4,04 billones de dólares en activos de clientes y 12,3 millones de cuentas de corretaje activas.
- Fidelity Investments tiene 7,3 billones de dólares en activos totales de clientes, 30,8 millones de cuentas de corretaje activas, y es una buena opción para los clientes que quieren invertir en ETFs y fondos de inversión de Fidelity.
- E*TRADE es un corredor de bolsa online pionero, conocido por sus completas aplicaciones móviles, sus excelentes herramientas de negociación de opciones y su experiencia de usuario personalizable.
- Debido a sus amplias herramientas de investigación y educación de los inversores, dirigidas a todos los niveles de experiencia inversora, TD Ameritrade es una de las principales opciones para los inversores activos y los nuevos.
Charles Schwab
Charles Schwab se fundó en 1971 y tiene su sede en San Francisco. Es una de las principales firmas de corretaje de inversiones y custodia de IRA en los Estados Unidos.
Al 31 de diciembre de 2019, Charles Schwab tenía 4,04 billones de dólares en activos de clientes, con un total de 12,3 millones de cuentas de corretaje activas. También opera Schwab Bank, uno de los mayores bancos de Estados Unidos, que permite a sus clientes de corretaje vincular sus cuentas de trading con una cuenta corriente. La compañía presumía de 1,4 millones de cuentas bancarias activas a finales de 2019. Schwab realmente brilla con las cuentas de asesores de inversión registrados (RIA), donde se asientan 1,9 billones de dólares de activos bajo gestión (AUM).
La firma ofrece a los clientes una serie de productos de inversión que incluyen acciones, fondos de inversión, fondos cotizados (ETF), fondos del mercado monetario, productos de renta fija, opciones, futuros, seguros y rentas vitalicias. Los clientes pueden invertir tanto en productos propios de Schwab como en otras inversiones de terceros.
Estructura de tarifas de Charles Schwab
Schwab, el primer corretaje de descuento real del país, ha sido calificado constantemente como una de las firmas de corretaje más baratas de Estados Unidos. A partir de octubre de 2019, Schwab redujo las comisiones de 4,95 dólares a 0,00 dólares para todas las acciones cotizadas en Estados Unidos y Canadá, los ETF, las opciones en línea y las operaciones móviles. Las operaciones con opciones siguen teniendo la comisión estándar de 0,65 dólares por contrato.
Las comisiones por ratio de gastos operativos (OER) de los fondos de inversión gestionados activamente pueden oscilar entre el 0,21% y el 1,92%. Las comisiones de los fondos de inversión de gestión pasiva pueden oscilar entre el 0,02% y el 0,39%. Las comisiones anuales de gestión de carteras en Schwab comienzan en el 0,80% para la cuenta Schwab Private Client. Estas comisiones disminuyen para los clientes con niveles de activos más altos.
La empresa también ofrece a los clientes un enfoque pasivo y sin preocupaciones para invertir a través de su servicio de robo-asesor llamado Intelligent Portfolios. La plataforma online proporciona a los clientes una experiencia automatizada, dándoles acceso a una serie de ETFs que se reequilibran según los objetivos de inversión del cliente. El servicio requiere una inversión mínima de 5.000 dólares y no tiene tarifas de asesoramiento ni comisiones.
El 25 de noviembre de 2019, Charles Schwab anunció sus planes de adquirir a su competidor TD Ameritrade en una operación bursátil valorada en aproximadamente 26.000 millones de dólares. Schwab anticipa que la venta se cerrará a finales de 2020, y se espera que la integración completa de las dos empresas lleve entre 18 y 36 meses.
Fidelity Investments
Fidelity Investments es el mayor mantenedor de planes de ahorro para la jubilación 401(k) del país.Fundada en 1946 como Fidelity Management & Research, la empresa tiene su sede en Boston.
Según el sitio web de la empresa, Fidelity tenía 7,3 billones de dólares en activos de clientes al 31 de marzo de 2020, con un activo de 30,8 millones de cuentas de corretaje. La compañía también presumía de tener 32 millones de inversores individuales y más de 2,2 millones de operaciones con comisión al día.
Fidelity es la mejor opción para los clientes de corretaje que también quieren invertir en ETFs y fondos de inversión de Fidelity. La firma también ofrece inversiones en productos de terceros.
Estructura de tarifas de Fidelity Investments
Fidelity promociona sus tarifas de cuenta cero y sin mínimos para abrir una cuenta de corretaje minorista, incluidas las cuentas individuales. Siguiendo el ejemplo de Schwab, Fidelity también ofrece operaciones con acciones, ETFs y opciones sin comisiones. Las operaciones con opciones siguen teniendo la comisión estándar de 0,65 dólares por contrato.
No hay mínimos para invertir en fondos de inversión de Fidelity. Fidelity no cobra una comisión por ratio de gastos para determinados fondos de inversión propios y ofrece cientos de otros fondos sin comisiones por transacción.
Las comisiones por servicios de asesoramiento de carteras oscilan entre el 0,50% y el 1,50% en función de la cantidad invertida. Las inversiones mínimas oscilan entre 25.000 y 250.000 dólares en función de las opciones de inversión. Para su servicio automatizado Fidelity Go, la empresa cobra una comisión de asesoramiento del 0,35%, pero no exige un mínimo de cuenta para abrirla.
A través de sus fondos de inversión y otros servicios de asesoramiento, Fidelity cuenta con decenas de millones de clientes que no son corredores de bolsa, algo de lo que no pueden presumir los demás.
E*TRADE
Fundada en 1982, E*TRADE comenzó como un holding y se ha transformado en un servicio de corretaje de descuento en línea líder.La empresa sufrió un duro golpe durante la crisis financiera de 2007-2008 debido a su elevada exposición a las carteras de hipotecas de alto riesgo. Sus acciones cayeron un 86,7% en 2007 antes de que la empresa pusiera en marcha un completo plan de reconversión.
La reconversión funcionó y E*TRADE se ha convertido en una empresa financiera líder por su accesibilidad móvil, sus herramientas de negociación online y su experiencia de usuario personalizable. En febrero de 2020, E*TRADE tenía más de 5,2 millones de cuentas de corretaje minorista con más de 360.000 millones de dólares en activos de clientes.
Al igual que los demás corredores principales, E*TRADE ofrece a los clientes acceso a ETF, fondos de inversión, acciones, opciones y productos de renta fija. La firma también ofrece dos cuentas corrientes y una cuenta de ahorro con 1.Los clientes también pueden elegir una cartera preconstruida, que les proporciona una cartera diversificada de fondos de inversión o ETFs construida por un equipo de estrategia de inversión.
Estructura de comisiones de E*TRADE
En 2019, E*TRADE se unió a Schwab y Fidelity para ofrecer operaciones sin comisiones. E*TRADE redujo las comisiones de las operaciones con acciones, opciones y ETF a 0 dólares cada una, mientras que los contratos de opciones se cobran 0,65 dólares cada uno (0,50 dólares con más de 30 operaciones por trimestre).
El 20 de febrero de 2020, la firma de banca de inversión Morgan Stanley anunció que adquiriría E*TRADE en una operación totalmente en acciones valorada en aproximadamente 13.000 millones de dólares. Se espera que la adquisición se cierre en el cuarto trimestre de 2020.
TD Ameritrade
TD Ameritrade se fundó en 1971 y tiene su sede en Omaha, Nebraska. La firma se convirtió en TD Ameritrade después de que la antigua Ameritrade adquiriera TD Waterhouse Group en 2006. Adquirió su rival con sede en St. Louis, Scottrade, en 2017. Las cuentas de los clientes se fusionaron por completo y se integraron en el sistema de TD Ameritrade en febrero de 2018.
TD Ameritrade está considerada una de las principales firmas de corretaje de Estados Unidos por su valor y calidad de servicio. La firma ofrece a los clientes un sistema de atención al cliente 24 horas al día, 7 días a la semana, un sitio web fácil de usar con acceso móvil, investigación y herramientas de negociación avanzadas. La empresa está considerada como un corredor de primera para los inversores principiantes.
Según el sitio web de la empresa, TD Ameritrade tiene más de 1 billón de dólares en activos de clientes. Además, cuenta con más de 11 millones de cuentas de clientes, que realizan una media de 500.000 operaciones al día.
Los productos de inversión van desde acciones, ETFs, fondos de inversión, opciones e inversiones de renta fija. Los clientes también pueden elegir invertir en futuros y divisas.
Estructura de tarifas de TD Ameritrade
TD Ameritrade no requiere un mínimo de cuenta, no cobra tarifas de plataforma y no requiere mínimos de operaciones. TD Ameritrade ofrece operaciones sin comisiones, no cobra comisiones en las operaciones en línea de acciones cotizadas en bolsa de EE.UU., ETFs y opciones. Se aplica una comisión de 0,65 dólares por contrato para las operaciones con opciones.