Există zeci de case de brokeraj bursier în Statele Unite. Dar patru mari firme se remarcă prin numele lor, prin ofertele lor, prin valoarea totală a activelor clienților și prin numărul de clienți pe care îi deservesc. Acestea sunt adesea denumite „cele patru mari case de brokeraj”. Fiecare dintre aceste firme-Charles Schwab, Fidelity Investments, E*TRADE și TD Ameritrade-completează topul în ceea ce privește numărul de clienți și de active.
Acest scurt articol prezintă produsele, serviciile și structura de comisioane ale fiecărei case de brokeraj. Ele nu sunt enumerate într-o anumită ordine.
Key Takeaways
- Charles Schwab este o firmă de brokeraj de acțiuni de top din SUA, cu active ale clienților în valoare de 4.040 miliarde de dolari și 12,3 milioane de conturi de brokeraj active.
- Fidelity Investments are 7,3 trilioane de dolari în activele totale ale clienților, 30,8 milioane de conturi active de brokeraj și este o alegere bună pentru clienții care doresc să investească în ETF-uri și fonduri mutuale Fidelity.
- E*TRADE este un pionier în domeniul brokerajului online, bine cunoscut pentru aplicațiile sale mobile complete, pentru instrumentele de tranzacționare a opțiunilor de top și pentru experiența personalizabilă a utilizatorului.
- Datorită instrumentelor sale extinse de cercetare și de educație a investitorilor care vizează toate nivelurile de expertiză în domeniul investițiilor, TD Ameritrade este o alegere de top atât pentru investitorii activi, cât și pentru cei noi.
Charles Schwab
Charles Schwab a fost fondată în 1971 și are sediul în San Francisco. Este una dintre cele mai importante firme de brokeraj de investiții și de custodie IRA din SUA.
La 31 decembrie 2019, Charles Schwab deținea active ale clienților în valoare de 4,04 trilioane de dolari, cu un total de 12,3 milioane de conturi de brokeraj active. De asemenea, operează Schwab Bank, una dintre cele mai mari bănci din Statele Unite, care permite clienților săi de brokeraj să își lege conturile de tranzacționare cu un cont curent. Compania s-a lăudat cu 1,4 milioane de conturi bancare active la sfârșitul anului 2019. Schwab strălucește cu adevărat cu conturile de consilieri de investiții înregistrați (RIA), unde se află active administrate (AUM) în valoare de 1.900 de miliarde de dolari.
Firma oferă clienților o serie de produse de investiții, inclusiv acțiuni, fonduri mutuale, fonduri tranzacționate la bursă (ETF), fonduri de piață monetară, produse cu venit fix, opțiuni, contracte futures, asigurări și anuități. Clienții pot investi atât în produse proprii ale Schwab, cât și în alte investiții de la terți.
Structura comisioanelor Charles Schwab
Schwab, prima firmă de brokeraj cu discount real din țară, a fost clasificată în mod constant ca fiind una dintre cele mai ieftine firme de brokeraj din Statele Unite. Începând cu octombrie 2019, Schwab a redus comisioanele de la 4,95 dolari la 0,00 dolari pentru toate acțiunile listate în SUA și Canada, ETF-urile, opțiunile online și tranzacțiile mobile. Tranzacțiile cu opțiuni au în continuare comisionul standard de 0,65 dolari pe contract.
Cuantumul comisioanelor privind rata cheltuielilor de operare (OER) pentru fondurile mutuale gestionate în mod activ poate varia de la 0,21% la 1,92%. Comisioanele pentru fondurile mutuale gestionate pasiv pot varia de la 0,02% la 0,39%. Comisioanele anuale de gestionare a portofoliului la Schwab încep de la 0,80% pentru contul Schwab Private Client. Aceste comisioane scad pentru clienții cu niveluri mai mari de active.
Firma oferă, de asemenea, clienților o abordare pasivă, fără griji, a investițiilor prin serviciul său de robo-advisor numit Intelligent Portfolios. Platforma online le oferă clienților o experiență automatizată, oferindu-le acces la o serie de ETF-uri care se reechilibrează în funcție de obiectivele de investiții ale clientului. Serviciul necesită o investiție minimă de 5.000 de dolari și vine fără taxe de consultanță sau comisioane.
La 25 noiembrie 2019, Charles Schwab a anunțat că intenționează să achiziționeze concurentul TD Ameritrade într-o tranzacție cu acțiuni evaluată la aproximativ 26 de miliarde de dolari. Schwab anticipează că vânzarea se va încheia până la sfârșitul anului 2020, iar integrarea completă a celor două companii ar trebui să dureze între 18 și 36 de luni.
Fidelity Investments
Fidelity Investments este cel mai mare deținător de planuri de economii pentru pensie 401(k) din țară.Înființată în 1946 sub numele de Fidelity Management & Research, compania are sediul în Boston.
Potrivit site-ului web al companiei, Fidelity avea active ale clienților în valoare de 7,3 trilioane de dolari la 31 martie 2020, cu un număr activ de 30,8 milioane de conturi de brokeraj. De asemenea, compania se mândrea cu 32 de milioane de investitori individuali și peste 2,2 milioane de tranzacții comisionabile pe zi.
Fidelity este cea mai bună alegere pentru clienții de brokeraj care doresc, de asemenea, să investească în ETF-uri și fonduri mutuale Fidelity. Firma oferă, de asemenea, investiții în produse de la terți.
Structura comisioanelor de la Fidelity Investments
Fidelity se laudă cu comisioanele sale de cont zero și fără minime pentru a deschide un cont de brokeraj cu amănuntul, inclusiv IRA-uri. Urmând exemplul lui Schwab, Fidelity oferă, de asemenea, tranzacții cu acțiuni, ETF-uri și opțiuni fără comisioane. Tranzacțiile cu opțiuni au în continuare comisionul standard de 0,65 dolari pe contract.
Nu există minime pentru a investi în fondurile mutuale Fidelity. Fidelity nu percepe un comision de rată a cheltuielilor pentru anumite fonduri mutuale proprietare și oferă sute de alte fonduri fără comisioane de tranzacționare.
Comisioanele pentru servicii de consultanță de portofoliu variază între 0,50% și 1,50% în funcție de suma investită. Investițiile minime variază între 25.000 $ și 250.000 $ în funcție de opțiunile de investiții. Pentru serviciul său automatizat Fidelity Go, firma percepe un comision de consultanță de 0,35%, dar nu necesită un cont minim pentru deschiderea unui cont.
Prin intermediul fondurilor sale mutuale și al altor servicii de consultanță, Fidelity are zeci de milioane de clienți care nu sunt agenți de brokeraj, lucru pe care ceilalți nu îl pot pretinde.
E*TRADE
Fondată în 1982, E*TRADE a început ca o companie holding și s-a transformat într-un serviciu de brokeraj cu discount online de top.Compania a fost lovită puternic în timpul crizei financiare din 2007-2008 din cauza expunerii ridicate la portofolii de credite ipotecare subprime. Acțiunile sale au scăzut cu 86,7% în 2007 înainte ca societatea să implementeze un plan cuprinzător de redresare.
Returnarea a funcționat, iar E*TRADE a devenit o firmă financiară de top pentru accesibilitatea sa mobilă, instrumentele de tranzacționare online și experiența personalizabilă a utilizatorului. În februarie 2020, E*TRADE avea peste 5,2 milioane de conturi de brokeraj cu amănuntul cu peste 360 de miliarde de dolari în activele clienților.
La fel ca ceilalți brokeri de top, E*TRADE oferă clienților acces la ETF-uri, fonduri mutuale, acțiuni, opțiuni și produse cu venit fix. Firma oferă, de asemenea, două conturi curente și un cont de economii cu 1 dolar.25 milioane de euro în asigurare FDIC. Clienții pot alege, de asemenea, un portofoliu predefinit, care le oferă un portofoliu diversificat de fonduri mutuale sau ETF-uri construit de o echipă de strategie de investiții.
Structura comisioanelor E*TRADE
În 2019, E*TRADE s-a alăturat lui Schwab și Fidelity pentru a oferi tranzacționare fără comisioane. E*TRADE a redus comisioanele pentru tranzacțiile cu acțiuni, opțiuni și ETF-uri la 0 dolari fiecare, în timp ce contractele de opțiuni sunt taxate cu 0,65 dolari fiecare (0,50 dolari cu peste 30 de tranzacții pe trimestru).
La 20 februarie 2020, firma bancară de investiții Morgan Stanley a anunțat că va achiziționa E*TRADE într-o tranzacție integral pe acțiuni evaluată la aproximativ 13 miliarde de dolari. Se preconizează că achiziția se va încheia în al patrulea trimestru al anului 2020.
TD Ameritrade
TD Ameritrade a fost fondată în 1971 și are sediul central în Omaha, Nebraska. Firma a devenit TD Ameritrade după ce vechea Ameritrade a achiziționat TD Waterhouse Group în 2006. Aceasta a achiziționat rivalul Scottrade, cu sediul în St. Louis, în 2017. Conturile clienților au fost complet fuzionate și integrate în sistemul TD Ameritrade până în februarie 2018.
TD Ameritrade este considerată una dintre cele mai bune firme de brokeraj din SUA datorită valorii și calității serviciilor sale. Firma pune la dispoziția clienților un sistem de asistență pentru clienți 24 de ore din 24, 7 zile din 7, un site web ușor de utilizat cu acces mobil, cercetare și instrumente avansate de tranzacționare. Firma este considerată un broker de top pentru investitorii începători.
Potrivit site-ului companiei, TD Ameritrade are peste 1.000 de miliarde de dolari în active ale clienților. În plus, se mândrește cu mai mult de 11 milioane de conturi de clienți, iar clienții plasează în medie 500.000 de tranzacții pe zi.
Produsele de investiții variază de la acțiuni, ETF-uri, fonduri mutuale, opțiuni și investiții cu venit fix. Clienții pot alege, de asemenea, să investească în contracte futures și valute forex.
Structura comisioanelor de la TD Ameritrade
TD Ameritrade nu solicită un cont minim, nu percepe comisioane de platformă și nu necesită un minim de tranzacționare. TD Ameritrade oferă tranzacționare fără comisioane, nu percepe comisioane pentru tranzacționarea online a acțiunilor, ETF-urilor și opțiunilor listate la bursa americană. Pentru tranzacțiile cu opțiuni se aplică un comision de 0,65 dolari pe contract.