Der findes dusinvis af børsmæglerfirmaer i USA. Men fire store firmaer skiller sig ud på grund af deres navn, tilbud, deres samlede mængde af kundeaktiver og antallet af kunder, de betjener. De omtales ofte som de “fire store mæglerfirmaer”. Hvert af disse firmaer – Charles Schwab, Fidelity Investments, E*TRADE og TD Ameritrade – udgør toppen med hensyn til kunder og aktiver.
Denne korte artikel beskriver produkterne, tjenesterne og gebyrstrukturen for hvert enkelt mæglerfirma. De er ikke anført i nogen bestemt rækkefølge.
Key Takeaways
- Charles Schwab er et førende amerikansk børsmæglerfirma med 4,04 billioner dollars i kundeaktiver og 12,3 millioner aktive mæglerkonti.
- Fidelity Investments har 7,3 billioner dollars i samlede kundeaktiver, 30,8 millioner aktive mæglerkonti og er et godt valg for kunder, der ønsker at investere i Fidelity ETF’er og investeringsforeninger.
- E*TRADE er en pioner inden for online-mæglervirksomhed, der er kendt for sine fuldt udbyggede mobilapps, førsteklasses værktøjer til handel med optioner og en brugeroplevelse, der kan tilpasses.
- På grund af sine omfattende forsknings- og investoruddannelsesværktøjer, der er rettet mod alle niveauer af investeringsekspertise, er TD Ameritrade et topvalg for både aktive og nye investorer.
Charles Schwab
Charles Schwab blev grundlagt i 1971 og er baseret i San Francisco. Det er et af de førende investeringsmæglerfirmaer og IRA-depotfirmaer i USA.
På 31. december 2019 havde Charles Schwab 4,04 billioner dollars i kundeaktiver, med i alt 12,3 millioner aktive mæglerkonti. Den driver også Schwab Bank, en af de største banker i USA, som giver sine mæglerkunder mulighed for at forbinde deres handelskonti med en checkkonto. Selskabet kunne prale af 1,4 millioner aktive bankkonti ved udgangen af 2019. Schwab brillerer virkelig med registrerede investeringsrådgiverkonti (RIA), hvor der sidder 1,9 billioner dollars af aktiver under forvaltning (AUM).
Selskabet tilbyder kunderne en række investeringsprodukter, herunder aktier, investeringsfonde, børshandlede fonde (ETF’er), pengemarkedsfonde, fastforrentede produkter, optioner, futures, forsikringer og livrenter. Kunderne kan investere i både Schwabs egne produkter og andre investeringer fra tredjeparter.
Charles Schwabs gebyrstruktur
Schwab, landets første rigtige discountmæglerfirma, er konsekvent blevet vurderet som et af de billigste mæglerfirmaer i USA. Med virkning fra okt. 2019 sænkede Schwab provisioner fra 4,95 $ til 0,00 $ for alle amerikanske og canadiske børsnoterede aktier, ETF’er, optioner online og mobilhandler. Optionshandler har stadig standardgebyret på 0,65 dollar pr. kontrakt.
Driftsudgiftsprocenten (OER) for aktivt forvaltede investeringsfonde kan variere fra 0,21 % til 1,92 %. Gebyrer for passivt forvaltede investeringsfonde kan variere fra 0,02 % til 0,39 %. De årlige porteføljeforvaltningsgebyrer hos Schwab starter ved 0,80 % for Schwab Private Client-kontoen. Disse gebyrer falder for kunder med højere aktivniveauer.
Selskabet tilbyder også kunderne en bekymringsfri, passiv tilgang til investering gennem sin robo-advisor-tjeneste kaldet Intelligent Portfolios. Onlineplatformen giver kunderne en automatiseret oplevelse og giver dem adgang til en række ETF’er, der rebalanceres i henhold til kundens investeringsmål. Tjenesten kræver en investering på mindst 5.000 dollars og kommer uden rådgivnings- eller provisionsgebyrer.
Den 25. november 2019 annoncerede Charles Schwab planer om at opkøbe konkurrenten TD Ameritrade i en aktietransaktion til en værdi af ca. 26 mia. dollars. Schwab forventer, at salget vil blive afsluttet ved udgangen af 2020, og at den fulde integration af de to selskaber forventes at tage mellem 18 og 36 måneder.
Fidelity Investments
Fidelity Investments er landets største indehaver af 401(k) pensionsopsparingsordninger.Virksomheden blev grundlagt i 1946 som Fidelity Management & Research og er baseret i Boston.
I henhold til virksomhedens hjemmeside havde Fidelity 7,3 billioner dollars i kundeaktiver pr. 31. marts 2020 med aktive 30,8 millioner mæglerkonti. Selskabet kunne også prale af 32 millioner individuelle investorer og mere end 2,2 millioner kommissionerbare handler pr. dag.
Fidelity er det bedste valg for mæglerkunder, der også ønsker at investere i Fidelity ETF’er og investeringsfonde. Firmaet tilbyder også investeringer i produkter fra tredjeparter.
Fidelity Investments’ gebyrstruktur
Fidelity reklamerer med sine nul kontogebyrer og ingen minimumsbeløb for at åbne en detailmæglerkonto, herunder IRA’er. I lighed med Schwab tilbyder Fidelity også kommissionsfri handel med aktier, ETF’er og optioner. Optionshandler har stadig standardgebyret på 0,65 USD pr. kontrakt.
Der er ingen minimumsbeløb for at investere i Fidelitys investeringsfonde. Fidelity opkræver ikke et omkostningsgebyr for visse egne investeringsfonde og tilbyder hundredvis af andre fonde uden transaktionsgebyrer.
Gebyrer for porteføljerådgivningsservice varierer fra 0,50 % til 1,50 % baseret på det investerede beløb. Minimumsinvesteringer varierer fra 25.000 $ til 250.000 $ baseret på investeringsmulighederne. For sin automatiserede Fidelity Go-tjeneste opkræver firmaet et rådgivningsgebyr på 0,35 %, men kræver ikke noget minimumsbeløb for at åbne en konto.
Gennem sine investeringsfonde og andre rådgivningstjenester har Fidelity titusindvis af millioner af kunder, der ikke er mæglere, hvilket de andre ikke kan gøre krav på.
E*TRADE
E*TRADE blev grundlagt i 1982 og begyndte som et holdingselskab og har udviklet sig til en førende online discountmæglertjeneste.Virksomheden blev hårdt ramt under finanskrisen i 2007-2008 på grund af høj eksponering for subprime realkreditporteføljer. Dens aktier faldt 86,7 % i 2007, før virksomheden gennemførte en omfattende turnaround-plan.
Turnaround’en virkede, og E*TRADE er blevet en førende finansiel virksomhed for sin mobile tilgængelighed, online handelsværktøjer og brugeroplevelse, der kan tilpasses. Pr. februar 2020 havde E*TRADE mere end 5,2 millioner detailmæglerkonti med mere end 360 milliarder dollars i kundeaktiver.
Som de andre topmæglere tilbyder E*TRADE kunderne adgang til ETF’er, investeringsfonde, aktier, optioner og fastforrentede produkter. Firmaet tilbyder også to checkkonti og en opsparingskonto med 1 dollar.25 millioner i FDIC-forsikring. Kunderne kan også vælge en præbygget portefølje, som giver dem en diversificeret portefølje af investeringsfonde eller ETF’er, der er bygget af et investeringsstrategiteam.
E*TRADE’s gebyrstruktur
I 2019 sluttede E*TRADE sig til Schwab og Fidelity ved at tilbyde handel uden gebyr. E*TRADE sænkede provisioner på aktie-, options- og ETF-handel til 0 dollar pr. stk., mens optionskontrakter opkræves 0,65 dollar pr. stk. (0,50 dollar ved 30+ handler pr. kvartal).
Den 20. februar 2020 meddelte investeringsbankfirmaet Morgan Stanley, at det ville overtage E*TRADE i en transaktion udelukkende på aktier til en værdi af ca. 13 mia. dollar. Opkøbet forventes at blive afsluttet i fjerde kvartal af 2020.
TD Ameritrade
TD Ameritrade blev grundlagt i 1971 og har hovedkvarter i Omaha, Nebraska. Firmaet blev til TD Ameritrade efter at det gamle Ameritrade opkøbte TD Waterhouse Group i 2006. Det købte den St. Louis-baserede konkurrent Scottrade i 2017. Kundekonti blev fuldt ud fusioneret og integreret i TD Ameritrade-systemet i februar 2018.
TD Ameritrade anses for at være et af de bedste mæglerfirmaer i USA på grund af dets værdi og servicekvalitet. Firmaet tilbyder kunderne et 24/7 kundesupportsystem, et brugervenligt websted med mobiladgang, forskning og avancerede handelsværktøjer. Firmaet betragtes som en topmægler for begyndende investorer.
I henhold til virksomhedens hjemmeside har TD Ameritrade mere end 1 billioner dollars i kundeaktiver. Desuden kan det prale af mere end 11 millioner kundekonti, og kunderne placerer i gennemsnit 500.000 handler om dagen.
Investeringsprodukter spænder fra aktier, ETF’er, gensidige fonde, optioner og investeringer i fast indkomst. Kunderne kan også vælge at investere i futures og forexvaluta.
TD Ameritrade’s gebyrstruktur
TD Ameritrade kræver ikke et kontomindste, opkræver ingen platformsgebyrer og kræver ingen handelsminima. TD Ameritrade tilbyder provisionsfri handel og opkræver ingen provisioner på onlinehandel med børsnoterede aktier, ETF’er og optioner i USA. Der opkræves et gebyr på 0,65 USD pr. kontrakt for handel med optioner.