Es gibt Dutzende von Börsenmaklerfirmen in den Vereinigten Staaten. Aber vier große Firmen stechen aufgrund ihres Namens, ihrer Angebote, ihres Gesamtvermögens und der Anzahl der von ihnen betreuten Kunden hervor. Sie werden oft als die „großen vier Brokerhäuser“ bezeichnet. Jedes dieser Unternehmen – Charles Schwab, Fidelity Investments, E*TRADE und TD Ameritrade – steht an der Spitze, was die Zahl der Kunden und das Vermögen angeht.
Dieser kurze Artikel gibt einen Überblick über die Produkte, Dienstleistungen und Gebührenstruktur der einzelnen Maklerunternehmen. Sie sind in keiner bestimmten Reihenfolge aufgeführt.
Key Takeaways
- Charles Schwab ist ein führendes US-amerikanisches Börsenmaklerunternehmen mit einem Kundenvermögen von 4,04 Billionen Dollar und 12,3 Millionen aktiven Maklerkonten.
- Fidelity Investments hat ein Kundenvermögen von 7,3 Billionen Dollar, 30,8 Millionen aktive Brokerage-Konten und ist eine gute Wahl für Kunden, die in Fidelity ETFs und Investmentfonds investieren wollen.
- E*TRADE ist ein Online-Brokerage-Pionier, der für seine voll ausgestatteten mobilen Apps, erstklassigen Tools für den Optionshandel und seine anpassbare Benutzerfreundlichkeit bekannt ist.
- Aufgrund seines umfangreichen Researchs und seiner Tools zur Anlegerschulung, die auf alle Ebenen der Anlageerfahrung abzielen, ist TD Ameritrade eine Top-Wahl für aktive und neue Anleger gleichermaßen.
Charles Schwab
Charles Schwab wurde 1971 gegründet und hat seinen Sitz in San Francisco. Es ist einer der führenden Investmentbroker und IRA-Verwahrer in den USA.
Am 31. Dezember 2019 verwaltete Charles Schwab ein Kundenvermögen von 4,04 Billionen US-Dollar mit insgesamt 12,3 Millionen aktiven Brokerage-Konten. Das Unternehmen betreibt auch die Schwab Bank, eine der größten Banken in den USA, die es seinen Brokerage-Kunden ermöglicht, ihre Handelskonten mit einem Girokonto zu verbinden. Ende 2019 verzeichnete das Unternehmen 1,4 Millionen aktive Bankkonten. Schwab glänzt vor allem mit Konten von registrierten Anlageberatern (RIA), die ein verwaltetes Vermögen von 1,9 Billionen US-Dollar verwalten.
Das Unternehmen bietet seinen Kunden eine Reihe von Anlageprodukten an, darunter Aktien, Investmentfonds, börsengehandelte Fonds (ETFs), Geldmarktfonds, festverzinsliche Produkte, Optionen, Futures, Versicherungen und Rentenversicherungen. Kunden können sowohl in Schwab-eigene Produkte als auch in Anlagen von Drittanbietern investieren.
Charles Schwab’s Fee Structure
Schwab, das erste echte Discount-Brokerage des Landes, wurde stets als eines der günstigsten Brokerage-Unternehmen in den Vereinigten Staaten eingestuft. Mit Wirkung vom Oktober 2019 hat Schwab die Provisionen für alle in den USA und Kanada gelisteten Aktien, ETFs, Online-Optionen und mobilen Trades von 4,95 $ auf 0,00 $ gesenkt. Für Optionsgeschäfte gilt weiterhin die Standardgebühr von 0,65 US-Dollar pro Vertrag.
Die Gebühren für die Betriebskostenquote (Operating Expense Ratio, OER) für aktiv verwaltete Investmentfonds können zwischen 0,21 % und 1,92 % liegen. Die Gebühren für passiv verwaltete Investmentfonds liegen zwischen 0,02 % und 0,39 %. Die jährlichen Portfolioverwaltungsgebühren bei Schwab beginnen bei 0,80 % für das Schwab-Privatkundenkonto. Diese Gebühren sinken für Kunden mit höheren Vermögenswerten.
Das Unternehmen bietet seinen Kunden mit dem Robo-Advisor-Service Intelligent Portfolios auch einen sorgenfreien, passiven Ansatz für Investitionen. Die Online-Plattform bietet den Kunden eine automatisierte Erfahrung, indem sie ihnen Zugang zu einer Reihe von börsengehandelten Fonds verschafft, die entsprechend den Anlagezielen des Kunden neu gewichtet werden. Der Service erfordert eine Mindestinvestition von 5.000 US-Dollar und kommt ohne Beratungs- oder Provisionsgebühren aus.
Am 25. November 2019 gab Charles Schwab Pläne zur Übernahme des Konkurrenten TD Ameritrade im Rahmen einer Aktientransaktion im Wert von rund 26 Milliarden US-Dollar bekannt. Schwab geht davon aus, dass der Verkauf bis Ende 2020 abgeschlossen sein wird, wobei die vollständige Integration der beiden Unternehmen voraussichtlich zwischen 18 und 36 Monaten dauern wird.
Fidelity Investments
Fidelity Investments ist der landesweit größte Anbieter von 401(k)-Rentensparplänen.Das 1946 als Fidelity Management & Research gegründete Unternehmen hat seinen Sitz in Boston.
Nach Angaben auf der Website des Unternehmens verfügte Fidelity zum 31. März 2020 über ein Kundenvermögen von 7,3 Billionen US-Dollar und 30,8 Millionen aktive Maklerkonten. Das Unternehmen rühmte sich außerdem mit 32 Millionen Einzelanlegern und mehr als 2,2 Millionen provisionspflichtigen Geschäften pro Tag.
Fidelity ist die beste Wahl für Brokerage-Kunden, die auch in Fidelity ETFs und Investmentfonds investieren möchten. Das Unternehmen bietet auch Investitionen in Produkte von Drittanbietern an.
Fidelity Investments‘ Fee Structure
Fidelity wirbt damit, dass es keine Kontogebühren und keine Mindestbeträge für die Eröffnung eines Retail-Brokerage-Kontos, einschließlich IRAs, verlangt. Nach dem Vorbild von Schwab bietet Fidelity auch provisionsfreie Aktien-, ETF- und Optionsgeschäfte an. Bei Optionsgeschäften fällt nach wie vor die übliche Gebühr von 0,65 US-Dollar pro Kontrakt an.
Für Investitionen in Fidelity-Fonds gibt es keine Mindestbeträge. Fidelity erhebt für bestimmte eigene Investmentfonds keine Gebühren und bietet Hunderte von anderen Fonds ohne Transaktionsgebühren an.
Die Gebühren für die Portfolioberatung liegen zwischen 0,50 % und 1,50 %, je nach Anlagebetrag. Der Mindestanlagebetrag liegt je nach Anlageoption zwischen 25.000 und 250.000 US-Dollar. Für den automatisierten Service Fidelity Go erhebt das Unternehmen eine Beratungsgebühr von 0,35 %, verlangt aber keinen Mindestbetrag für die Eröffnung eines Kontos.
Durch seine Investmentfonds und andere Beratungsdienste hat Fidelity Dutzende Millionen Kunden, die keine Broker sind, was die anderen nicht behaupten können.
E*TRADE
Das 1982 gegründete Unternehmen E*TRADE begann als Holdinggesellschaft und hat sich zu einem führenden Online-Discount-Brokerage-Service entwickelt.Das Unternehmen wurde während der Finanzkrise 2007-2008 aufgrund des hohen Engagements in Subprime-Hypothekenportfolios schwer getroffen. 2007 fielen die Aktien um 86,7 %, bevor das Unternehmen einen umfassenden Sanierungsplan umsetzte.
Die Sanierung hat funktioniert, und E*TRADE hat sich aufgrund seiner mobilen Zugänglichkeit, seiner Online-Handelstools und seiner anpassbaren Benutzererfahrung zu einem führenden Finanzunternehmen entwickelt. Im Februar 2020 verfügte E*TRADE über 5,2 Millionen Konten mit einem Kundenvermögen von mehr als 360 Milliarden Dollar.
Gleich den anderen Top-Brokern bietet E*TRADE seinen Kunden Zugang zu ETFs, Investmentfonds, Aktien, Optionen und festverzinslichen Produkten. Das Unternehmen bietet auch zwei Girokonten und ein Sparkonto mit einer Deckungssumme von 1.Kunden können sich auch für ein vorgefertigtes Portfolio entscheiden, das ihnen ein diversifiziertes Portfolio aus Investmentfonds oder ETFs bietet, das von einem Anlagestrategieteam zusammengestellt wurde.
Gebührenstruktur von E*TRADE
Im Jahr 2019 schloss sich E*TRADE Schwab und Fidelity an und bot gebührenfreien Handel an. E*TRADE senkte die Provisionen für Aktien-, Options- und ETF-Handel auf 0 US-Dollar pro Stück, während Optionskontrakte mit 0,65 US-Dollar pro Stück berechnet werden (0,50 US-Dollar bei mehr als 30 Trades pro Quartal).
Am 20. Februar 2020 gab das Investmentbanking-Unternehmen Morgan Stanley bekannt, dass es E*TRADE in einer reinen Aktientransaktion im Wert von rund 13 Milliarden US-Dollar übernehmen wird. Der Abschluss der Übernahme wird für das vierte Quartal 2020 erwartet.
TD Ameritrade
TD Ameritrade wurde 1971 gegründet und hat seinen Hauptsitz in Omaha, Nebraska. Das Unternehmen wurde zu TD Ameritrade, nachdem das alte Ameritrade 2006 die TD Waterhouse Group übernommen hatte. 2017 übernahm es den in St. Louis ansässigen Rivalen Scottrade. Die Kundenkonten wurden im Februar 2018 vollständig zusammengeführt und in das TD Ameritrade-System integriert.
TD Ameritrade gilt aufgrund seines Wertes und seiner Servicequalität als eines der besten Brokerage-Unternehmen in den USA. Das Unternehmen bietet seinen Kunden einen 24/7-Kundensupport, eine benutzerfreundliche Website mit mobilem Zugang, Forschung und fortschrittliche Handelswerkzeuge. Das Unternehmen gilt als Top-Broker für Einsteiger.
Nach Angaben auf der Website des Unternehmens verfügt TD Ameritrade über ein Kundenvermögen von mehr als 1 Billion Dollar. Darüber hinaus verfügt das Unternehmen über mehr als 11 Millionen Kundenkonten, wobei die Kunden im Durchschnitt 500.000 Geschäfte pro Tag tätigen.
Die Anlageprodukte umfassen Aktien, ETFs, Investmentfonds, Optionen und festverzinsliche Anlagen. Kunden können auch in Futures und Devisen investieren.
TD Ameritrade’s Fee Structure
TD Ameritrade verlangt keinen Kontomindestbetrag, erhebt keine Plattformgebühren und verlangt keinen Mindestumsatz. TD Ameritrade bietet kommissionsfreien Handel und erhebt keine Kommissionen für den Online-Handel von börsennotierten US-Aktien, ETFs und Optionen. Für den Handel mit Optionen fällt eine Gebühr von 0,65 $ pro Kontrakt an.