Yhdysvalloissa on kymmeniä osakevälitysyhtiöitä. Neljä suurta yritystä erottuu kuitenkin edukseen nimensä, tarjontansa, asiakasvarojensa kokonaismäärän ja palvelemiensa asiakkaiden määrän perusteella. Niihin viitataan usein nimellä ”neljä suurta välitysyhtiötä”. Kukin näistä yrityksistä – Charles Schwab, Fidelity Investments, E*TRADE ja TD Ameritrade – muodostavat kärkijoukon asiakkaiden ja varojen määrässä mitattuna.
Tässä lyhyessä artikkelissa esitellään kunkin välitysliikkeen tuotteet, palvelut ja maksurakenne. Ne on lueteltu ilman tiettyä järjestystä.
Key Takeaways
- Charles Schwab on johtava yhdysvaltalainen osakevälitysyritys, jolla on 4,04 biljoonaa dollaria asiakasvaroja ja 12,3 miljoonaa aktiivista välitystiliä.
- Fidelity Investmentsillä on 7,3 biljoonaa dollaria asiakasvaroja ja 30,8 miljoonaa aktiivista välitystiliä, ja se on hyvä valinta asiakkaille, jotka haluavat sijoittaa Fidelityn ETF-rahastoihin ja sijoitusrahastoihin.
- E*TRADE on verkkomeklaritoiminnan edelläkävijä, joka on tunnettu monipuolisista mobiilisovelluksistaan, ensiluokkaisista optiokauppatyökaluistaan ja räätälöitävistä käyttökokemuksistaan.
- Laajojen tutkimus- ja sijoittajakoulutustyökalujensa ansiosta, jotka on suunnattu kaikentasoiselle sijoitusosaamiselle, TD Ameritrade on ykkösvalinta sekä aktiivisille että uusille sijoittajille.
Charles Schwab
Charles Schwab perustettiin vuonna 1971, ja sen pääkonttori sijaitsee San Franciscossa. Se on yksi Yhdysvaltojen johtavista sijoitusmeklari- ja IRA-varainhoitoyrityksistä.
Charles Schwabilla oli 31.12.2019 4,04 biljoonaa dollaria asiakasvaroja, ja sillä oli yhteensä 12,3 miljoonaa aktiivista välitystiliä. Se ylläpitää myös Schwab Bankia, joka on yksi Yhdysvaltojen suurimmista pankeista ja jonka avulla sen meklariasiakkaat voivat yhdistää kaupankäyntitilinsä sekkitiliin. Yhtiöllä oli 1,4 miljoonaa aktiivista pankkitiliä vuoden 2019 lopussa. Schwab loistaa todella rekisteröityjen sijoitusneuvojien (RIA) tileillä, joilla on 1,9 biljoonaa dollaria hallinnoitavaa varallisuutta (AUM).
Yhtiö tarjoaa asiakkailleen joukon sijoitustuotteita, kuten osakkeita, sijoitusrahastoja, pörssinoteerattuja rahastoja (ETF-rahastoja), rahamarkkinarahastoja, kiinteätuottoisia tuotteita, optiotodistuksia, futuureja, vakuutuksia ja eläkevakuutuksia. Asiakkaat voivat sijoittaa sekä Schwabin omiin tuotteisiin että muiden kolmansien osapuolten sijoituksiin.
Charles Schwabin palkkiorakenne
Schwab, maan ensimmäinen varsinainen alennusmeklari, on jatkuvasti arvioitu yhdeksi Yhdysvaltojen halvimmista meklariyrityksistä. Lokakuusta 2019 alkaen Schwab leikkasi palkkiot 4,95 dollarista 0,00 dollariin kaikista Yhdysvalloissa ja Kanadassa listatuista osakkeista, ETF:istä, optioista verkossa ja mobiilikaupoista. Optiokauppoihin sovelletaan edelleen tavanomaista 0,65 dollarin sopimuskohtaista palkkiota.
Aktiivisesti hallinnoitujen sijoitusrahastojen OER-palkkiot (Operating Expense Ratio) voivat vaihdella 0,21 prosentista 1,92 prosenttiin. Passiivisesti hoidettujen sijoitusrahastojen palkkiot voivat vaihdella 0,02 %:sta 0,39 %:iin. Vuotuiset salkunhoitopalkkiot Schwabilla alkavat 0,80 %:sta Schwab Private Client -tilillä. Nämä palkkiot pienenevät asiakkailla, joilla on suurempi varallisuus.
Yhtiö tarjoaa asiakkailleen myös huoletonta, passiivista lähestymistapaa sijoittamiseen Intelligent Portfolios -nimisen roboneuvojapalvelunsa kautta. Verkkoalusta tarjoaa asiakkaille automatisoidun kokemuksen, joka antaa heille pääsyn sarjaan ETF-rahastoja, jotka tasapainotetaan uudelleen asiakkaan sijoitustavoitteiden mukaisesti. Palvelu vaatii vähintään 5 000 dollarin sijoituksen, eikä siinä ole neuvonta- tai palkkiopalkkioita.
Charles Schwab ilmoitti 25. marraskuuta 2019 suunnitelmistaan ostaa kilpailija TD Ameritrade noin 26 miljardin dollarin arvoisella osakekaupalla. Schwab odottaa kaupan toteutuvan vuoden 2020 loppuun mennessä, ja näiden kahden yhtiön täydellisen integroitumisen odotetaan kestävän 18-36 kuukautta.
Fidelity Investments
Fidelity Investments on maan suurin 401(k)-eläkesäästöjärjestelmien ylläpitäjä.Yhtiö perustettiin vuonna 1946 nimellä Fidelity Management & Research, ja sen pääkonttori sijaitsee Bostonissa.
Yhtiön verkkosivujen mukaan Fidelityllä oli 31. maaliskuuta 2020 asiakasvaroja 7,3 biljoonaa dollaria, ja sillä oli 30,8 miljoonaa aktiivista välitystiliä. Yhtiöllä oli myös 32 miljoonaa yksityissijoittajaa ja yli 2,2 miljoonaa palkkiokelpoista kauppaa päivässä.
Fidelity on paras valinta välitysasiakkaille, jotka haluavat sijoittaa myös Fidelityn ETF-rahastoihin ja sijoitusrahastoihin. Yritys tarjoaa myös sijoituksia kolmansien osapuolten tuotteisiin.
Fidelity Investmentsin palkkiorakenne
Fidelity mainostaa nollatilimaksujaan ja sitä, että sillä ei ole vähimmäismaksuja yksityishenkilöiden välitystilin avaamiseen, mukaan lukien IRA:t. Schwabin esimerkkiä seuraten Fidelity tarjoaa myös palkkiovapaita osake-, ETF- ja optiokauppoja. Optiokauppoihin sovelletaan edelleen tavanomaista 0,65 dollarin palkkiota sopimusta kohden.
Fidelityn sijoitusrahastoihin sijoittamiseen ei ole vähimmäismääriä. Fidelity ei peri kulusuhdepalkkiota tietyistä omista sijoitusrahastoista, ja se tarjoaa satoja muita rahastoja ilman transaktiopalkkiota.
Salkunhoitopalvelumaksut vaihtelevat 0,50 prosentista 1,50 prosenttiin sijoitetun summan mukaan. Vähimmäissijoitukset vaihtelevat 25 000 ja 250 000 dollarin välillä sijoitusvaihtoehtojen mukaan. Automaattisesta Fidelity Go -palvelusta yritys veloittaa 0,35 prosentin neuvontapalkkion, mutta tilin avaaminen ei edellytä tilin vähimmäismäärää.
Sijoitusrahastojensa ja muiden neuvontapalvelujensa kautta Fidelityllä on kymmeniä miljoonia muita kuin meklariasiakkaita, mitä muut eivät voi väittää.
E*TRADE
E*TRADE perustettiin vuonna 1982, ja se aloitti holding-yhtiönä, ja se on muuttunut johtavaksi online-diskonttimeklaripalveluksi.Yhtiö kärsi kovia iskuja vuosien 2007-2008 finanssikriisin aikana, koska se oli erittäin altis subprime-asuntolainasalkuille. Sen osake putosi 86,7 % vuonna 2007, ennen kuin yhtiö toteutti kattavan suunnanmuutossuunnitelman.
Suunnanmuutos onnistui, ja E*TRADE:sta on tullut johtava finanssialan yritys mobiiliyhteyksien saavutettavuuden, online-kaupankäyntityökalujensa ja räätälöitävissä olevan käyttökokemuksensa ansiosta. Helmikuussa 2020 E*TRADE:lla oli yli 5,2 miljoonaa vähittäisvälitystiliä, joilla oli yli 360 miljardia dollaria asiakasvaroja.
Aivan kuten muutkin huippumeklarit, E*TRADE tarjoaa asiakkailleen pääsyn ETF-rahastoihin, sijoitusrahastoihin, osakkeisiin, optioihin ja korkotuotteisiin. Yritys tarjoaa myös kaksi sekkitiliä ja säästötilin 1 dollarilla.25 miljoonan FDIC-vakuutus. Asiakkaat voivat myös valita valmiiksi rakennetun salkun, jolloin he saavat sijoitusstrategiatiimin rakentaman hajautetun salkun sijoitusrahastoista tai ETF-rahastoista.
E*TRADE:n palkkiorakenne
Vuonna 2019 E*TRADE liittyi Schwabin ja Fidelityn joukkoon tarjoten maksutonta kaupankäyntiä. E*TRADE leikkasi osake-, optio- ja ETF-kauppojen välityspalkkiot 0 dollariin kappaleelta, kun taas optiosopimuksista veloitetaan 0,65 dollaria kappaleelta (0,50 dollaria yli 30 kaupalla vuosineljänneksellä).
Sijoituspankkiiriliike Morgan Stanley ilmoitti 20.2.2020 ostavansa E*TRADE:n osakekaupalla, jonka arvo on noin 13 miljardia dollaria. Yrityskaupan odotetaan toteutuvan vuoden 2020 viimeisellä neljänneksellä.
TD Ameritrade
TD Ameritrade perustettiin vuonna 1971, ja sen pääkonttori sijaitsee Omahassa, Nebraskassa. Yrityksestä tuli TD Ameritrade sen jälkeen, kun vanha Ameritrade osti TD Waterhouse Groupin vuonna 2006. Se osti St. Louisissa sijaitsevan kilpailijansa Scottraden vuonna 2017. Asiakastilit yhdistettiin ja integroitiin kokonaan TD Ameritrade -järjestelmään helmikuuhun 2018 mennessä.
TD Ameritradea pidetään yhtenä Yhdysvaltojen parhaista meklariyrityksistä sen arvon ja palvelun laadun vuoksi. Yritys tarjoaa asiakkaille ympärivuorokautisen asiakastukijärjestelmän, käyttäjäystävällisen verkkosivuston, johon on pääsy mobiililaitteilla, tutkimusta ja kehittyneitä kaupankäyntityökaluja. Yritystä pidetään huippumeklarina aloitteleville sijoittajille.
Yhtiön verkkosivujen mukaan TD Ameritradella on yli 1 biljoona dollaria asiakasvaroja. Lisäksi sillä on yli 11 miljoonaa asiakastiliä, ja asiakkaat tekevät keskimäärin 500 000 kauppaa päivässä.
Sijoitustuotteet vaihtelevat osakkeista, ETF:istä, sijoitusrahastoista, optioista ja korkosijoituksista. Asiakkaat voivat halutessaan sijoittaa myös futuureihin ja valuuttakursseihin.
TD Ameritraden maksurakenne
TD Ameritrade ei vaadi tilin vähimmäismäärää, se ei veloita alustamaksuja eikä vaadi kaupankäynnin vähimmäismääriä. TD Ameritrade tarjoaa palkkiovapaata kaupankäyntiä, sillä se ei veloita palkkiota yhdysvaltalaisilla pörssilistatuilla osakkeilla, ETF-rahastoilla ja optioilla käytävästä verkkokaupasta. Optiokauppoihin sovelletaan 0,65 dollarin sopimuskohtaista maksua.