Ci sono decine di società di intermediazione azionaria negli Stati Uniti. Ma quattro grandi aziende si distinguono per il loro nome, le loro offerte, la loro quantità totale di beni dei clienti e il numero di clienti che servono. Vengono spesso chiamate le “quattro grandi società di intermediazione”. Ognuna di queste aziende-Charles Schwab, Fidelity Investments, E*TRADE, e TD Ameritrade-comprendono il top in termini di clienti e attività.
Questo breve articolo delinea i prodotti, i servizi, e la struttura delle commissioni di ogni mediazione. Sono elencati in ordine sparso.
Punti chiave
- Charles Schwab è una società di intermediazione azionaria leader negli Stati Uniti con 4,04 trilioni di dollari in beni dei clienti e 12,3 milioni di conti di intermediazione attivi.
- Fidelity Investments ha 7,3 trilioni di dollari in attività totali dei clienti, 30,8 milioni di conti di intermediazione attivi, ed è una buona scelta per i clienti che vogliono investire in ETF e fondi comuni Fidelity.
- E*TRADE è un pioniere dell’intermediazione online, ben noto per le sue applicazioni mobili complete, gli strumenti di trading di opzioni di prima qualità e l’esperienza utente personalizzabile.
- A causa della sua vasta ricerca e degli strumenti di formazione degli investitori rivolti a tutti i livelli di esperienza di investimento, TD Ameritrade è una scelta top per gli investitori attivi e nuovi.
Charles Schwab
Charles Schwab è stata fondata nel 1971 e ha sede a San Francisco. È una delle principali società di intermediazione degli investimenti e di deposito IRA negli Stati Uniti.
Al 31 dicembre 2019, Charles Schwab deteneva $ 4,04 trilioni di attività dei clienti, con un totale di 12,3 milioni di conti di intermediazione attivi. Gestisce anche Schwab Bank, una delle più grandi banche degli Stati Uniti, che consente ai suoi clienti di intermediazione di collegare i loro conti di trading con un conto corrente. L’azienda vantava 1,4 milioni di conti bancari attivi alla fine del 2019. Schwab brilla davvero con i conti dei consulenti di investimento registrati (RIA), dove siedono $ 1,9 trilioni di attività in gestione (AUM).
L’azienda offre ai clienti una serie di prodotti di investimento tra cui azioni, fondi comuni, fondi negoziati in borsa (ETF), fondi del mercato monetario, prodotti a reddito fisso, opzioni, futures, assicurazioni e rendite. I clienti possono investire sia in prodotti proprietari di Schwab che in altri investimenti di terze parti.
Struttura delle commissioni di Charles Schwab
Schwab, il primo vero brokeraggio di sconto del paese, è stato costantemente valutato una delle società di intermediazione più economiche degli Stati Uniti. A partire da ottobre 2019, Schwab ha tagliato le commissioni da $ 4,95 a $ 0,00 per tutte le azioni quotate negli Stati Uniti e in Canada, ETF, opzioni online e scambi mobili. Gli scambi di opzioni hanno ancora la tassa standard di $ 0,65 per contratto.
Le commissioni del rapporto spese operative (OER) per i fondi comuni di investimento a gestione attiva possono variare da 0,21% a 1,92%. Le commissioni per i fondi comuni gestiti passivamente possono variare dallo 0,02% allo 0,39%. Le commissioni annuali di gestione del portafoglio di Schwab partono dallo 0,80% per il conto Schwab Private Client. Queste commissioni diminuiscono per i clienti con livelli di attività più elevati.
L’azienda offre anche ai clienti un approccio passivo e senza preoccupazioni agli investimenti attraverso il suo servizio di robo-advisor chiamato Intelligent Portfolios. La piattaforma online fornisce ai clienti un’esperienza automatizzata, dando loro accesso a una serie di ETF che si riequilibra secondo gli obiettivi di investimento del cliente. Il servizio richiede un investimento minimo di $ 5.000 e viene fornito senza spese di consulenza o commissioni.
Il 25 novembre 2019, Charles Schwab ha annunciato l’intenzione di acquisire il concorrente TD Ameritrade in una transazione azionaria valutata a circa $ 26 miliardi. Schwab prevede che la vendita si chiuda entro la fine del 2020, con la piena integrazione delle due società che dovrebbe richiedere tra 18 e 36 mesi.
Fidelity Investments
Fidelity Investments è il più grande custode di piani di risparmio pensionistico 401 (k) della nazione.Fondata nel 1946 come Fidelity Management & Research, l’azienda ha sede a Boston.
Secondo il sito web della società, Fidelity aveva 7,3 trilioni di dollari in attività dei clienti al 31 marzo 2020, con 30,8 milioni di conti di intermediazione attivi. L’azienda vantava anche 32 milioni di investitori individuali e più di 2,2 milioni di scambi commissionabili al giorno.
Fidelity è la scelta migliore per i clienti di intermediazione che vogliono anche investire in ETF e fondi comuni Fidelity. L’azienda offre anche investimenti in prodotti di terzi.
Struttura delle commissioni di Fidelity Investments
Fidelity vanta le sue zero commissioni di conto e nessun minimo per aprire un conto di intermediazione al dettaglio, compresi gli IRA. Seguendo l’esempio di Schwab, Fidelity offre anche scambi di azioni, ETF e opzioni senza commissioni. Gli scambi di opzioni hanno ancora la commissione standard di $0.65 per contratto.
Non ci sono minimi per investire in fondi comuni Fidelity. Fidelity non addebita una tassa di rapporto spese per alcuni fondi comuni di proprietà e offre centinaia di altri fondi senza commissioni di transazione.
Le commissioni per il servizio di consulenza di portafoglio variano dallo 0,50% all’1,50% in base all’importo investito. Gli investimenti minimi vanno da $25.000 a $250.000 in base alle opzioni di investimento. Per il suo servizio automatizzato Fidelity Go, l’azienda addebita una commissione di consulenza dello 0,35% ma non richiede un minimo di conto per aprire un conto.
Attraverso i suoi fondi comuni e altri servizi di consulenza, Fidelity ha decine di milioni di clienti non-brokerage, qualcosa che gli altri non possono rivendicare.
E*TRADE
Fondata nel 1982, E*TRADE ha iniziato come una holding e si è trasformata in un importante servizio di brokeraggio online.L’azienda è stata colpita duramente durante la crisi finanziaria del 2007-2008 a causa dell’elevata esposizione ai portafogli di mutui subprime. Le sue azioni sono scese dell’86,7% nel 2007 prima che l’azienda implementasse un piano completo di turnaround.
Il turnaround ha funzionato ed E*TRADE è diventata una società finanziaria leader per la sua accessibilità mobile, gli strumenti di trading online e l’esperienza utente personalizzabile. A partire da febbraio 2020, E*TRADE aveva più di 5,2 milioni di conti di intermediazione al dettaglio con più di 360 miliardi di dollari in attività dei clienti.
Proprio come gli altri top broker, E*TRADE offre ai clienti l’accesso a ETF, fondi comuni, azioni, opzioni e prodotti a reddito fisso. L’azienda offre anche due conti correnti e un conto di risparmio con $1.I clienti possono anche scegliere un portafoglio pre-costruito, che dà loro un portafoglio diversificato di fondi comuni o ETF costruito da un team di strategia di investimento.
Struttura delle commissioni di E *TRADE
Nel 2019, E *TRADE si è unito a Schwab e Fidelity nell’offrire trading senza commissioni. E*TRADE ha tagliato le commissioni su azioni, opzioni e scambi di ETF a 0 dollari ciascuno, mentre i contratti di opzione sono addebitati a 0,65 dollari ciascuno (0,50 dollari con più di 30 scambi a trimestre).
Il 20 febbraio 2020, la società di investment banking Morgan Stanley ha annunciato di voler acquisire E*TRADE in una transazione completamente azionaria valutata a circa 13 miliardi di dollari. L’acquisizione dovrebbe chiudersi nel quarto trimestre del 2020.
TD Ameritrade
TD Ameritrade è stata fondata nel 1971 e ha sede a Omaha, Nebraska. L’azienda è diventata TD Ameritrade dopo che la vecchia Ameritrade ha acquisito TD Waterhouse Group nel 2006. Ha acquisito la rivale Scottrade con sede a St. Louis nel 2017. I conti dei clienti sono stati completamente fusi e integrati nel sistema TD Ameritrade entro febbraio 2018.
TD Ameritrade è considerata una delle migliori società di intermediazione negli Stati Uniti per il suo valore e la qualità del servizio. L’azienda fornisce ai clienti un sistema di assistenza clienti 24/7, un sito web facile da usare con accesso mobile, ricerca e strumenti di trading avanzati. L’azienda è considerata uno dei migliori broker per gli investitori principianti.
Secondo il sito web della società, TD Ameritrade ha più di 1 trilione di dollari in beni dei clienti. Inoltre, vanta più di 11 milioni di conti clienti, con clienti che piazzano una media di 500.000 scambi al giorno.
I prodotti di investimento vanno da azioni, ETF, fondi comuni, opzioni e investimenti a reddito fisso. I clienti possono anche scegliere di investire in futures e valute forex.
Struttura delle commissioni di TD Ameritrade
TD Ameritrade non richiede un minimo di conto, non addebita commissioni di piattaforma e non richiede minimi di scambio. TD Ameritrade offre trading senza commissioni, non addebitando commissioni sul trading online di azioni quotate in borsa negli Stati Uniti, ETF e opzioni. Una tassa di $0,65 per contratto si applica per gli scambi di opzioni.