Det finns dussintals aktiemäklarföretag i USA. Men fyra stora företag sticker ut på grund av sitt namn, sitt utbud, sin totala mängd kundtillgångar och antalet kunder som de betjänar. De kallas ofta för de ”fyra stora mäklarhusen”. Var och en av dessa företag – Charles Schwab, Fidelity Investments, E*TRADE och TD Ameritrade – utgör toppen när det gäller kunder och tillgångar.
Denna korta artikel beskriver produkter, tjänster och avgiftsstruktur för varje mäklarföretag. De listas inte i någon särskild ordning.
Nyckelresultat
- Charles Schwab är ett ledande amerikanskt aktiemäklarföretag med 4,04 biljoner dollar i kundtillgångar och 12,3 miljoner aktiva mäklarkonton.
- Fidelity Investments har 7,3 biljoner dollar i totala kundtillgångar, 30,8 miljoner aktiva mäklarkonton och är ett bra val för kunder som vill investera i Fidelity ETF:er och värdepappersfonder.
- E*TRADE är en pionjär inom onlinemäkleri som är välkänd för sina fullfjädrade mobilappar, förstklassiga verktyg för optionshandel och anpassningsbara användarupplevelser.
- På grund av sin omfattande forskning och sina utbildningsverktyg för investerare som riktar sig till alla nivåer av investeringsexpertis är TD Ameritrade ett toppval för både aktiva och nya investerare.
Charles Schwab
Charles Schwab grundades 1971 och är baserat i San Francisco. Det är ett av de ledande investeringsmäklarna och IRA-förvaringsbolagen i USA.
Den 31 december 2019 hade Charles Schwab 4,04 biljoner dollar i kundtillgångar, med totalt 12,3 miljoner aktiva mäklarkonton. Företaget driver också Schwab Bank, en av de största bankerna i USA, som gör det möjligt för sina mäklarkunder att koppla samman sina handelskonton med ett checkkonto. Företaget kunde skryta med 1,4 miljoner aktiva bankkonton i slutet av 2019. Schwab briljerar verkligen med registrerade investeringsrådgivarkonton (RIA-konton), där 1,9 biljoner dollar av tillgångar under förvaltning (AUM) sitter.
Företaget erbjuder kunderna en rad investeringsprodukter, inklusive aktier, värdepappersfonder, börshandlade fonder (ETF:er), penningmarknadsfonder, ränteprodukter, optioner, terminer, försäkringar och livräntor. Kunderna kan investera i både Schwabs egna produkter och andra investeringar från tredje part.
Charles Schwabs avgiftsstruktur
Schwab, landets första riktiga rabattmäklare, har konsekvent rankats som ett av de billigaste mäklarföretagen i USA. Från och med oktober 2019 sänkte Schwab provisionerna från 4,95 dollar till 0,00 dollar för alla amerikanska och kanadensiska börsnoterade aktier, ETF:er, optioner online och mobilhandel. Optionsaffärer har fortfarande den vanliga avgiften på 0,65 dollar per avtal.
Operationskostnadskvoten (OER) för aktivt förvaltade värdepappersfonder kan variera från 0,21 % till 1,92 %. Avgifterna för passivt förvaltade värdepappersfonder kan variera från 0,02 % till 0,39 %. De årliga portföljförvaltningsavgifterna hos Schwab börjar på 0,80 % för Schwab Private Client-kontot. Dessa avgifter minskar för kunder med högre tillgångsnivåer.
Företaget erbjuder också kunderna en bekymmersfri, passiv strategi för investeringar genom sin robotrådgivartjänst som kallas Intelligent Portfolios. Onlineplattformen ger kunderna en automatiserad upplevelse och ger dem tillgång till en serie ETF:er som ombalanseras enligt kundens investeringsmål. Tjänsten kräver en investering på minst 5 000 dollar och har inga rådgivnings- eller provisionsavgifter.
Den 25 november 2019 tillkännagav Charles Schwab planer på att förvärva konkurrenten TD Ameritrade i en aktietransaktion som värderas till cirka 26 miljarder dollar. Schwab räknar med att försäljningen ska avslutas i slutet av 2020, och att den fullständiga integrationen av de två företagen förväntas ta mellan 18 och 36 månader.
Fidelity Investments
Fidelity Investments är landets största förvaltare av 401(k) pensionssparplaner.Företaget grundades 1946 som Fidelity Management & Research och har sitt säte i Boston.
Enligt företagets webbplats hade Fidelity 7,3 biljoner dollar i kundtillgångar den 31 mars 2020, med aktiva 30,8 miljoner mäklarkonton. Företaget kunde också skryta med 32 miljoner enskilda investerare och mer än 2,2 miljoner kommissionsberättigade affärer per dag.
Fidelity är det bästa valet för mäklarkunder som också vill investera i Fidelity ETF:er och värdepappersfonder. Företaget erbjuder även investeringar i produkter från tredje part.
Fidelity Investments avgiftsstruktur
Fidelity marknadsför sina nollkontoavgifter och inga minimikrav för att öppna ett mäklarkonto för privatpersoner, inklusive IRA. I likhet med Schwab erbjuder Fidelity också provisionsfria aktie-, ETF- och optionsaffärer. Optionshandel har fortfarande den vanliga avgiften på 0,65 dollar per avtal.
Det finns inga minimikrav för att investera i Fidelitys värdepappersfonder. Fidelity tar inte ut någon kostnadsavgift för vissa egna värdepappersfonder och erbjuder hundratals andra fonder utan transaktionsavgifter.
Avgifter för portföljrådgivningstjänster varierar från 0,50 % till 1,50 % baserat på det investerade beloppet. Minimiinvesteringar varierar mellan 25 000 och 250 000 dollar beroende på investeringsalternativ. För sin automatiserade Fidelity Go-tjänst tar företaget ut en rådgivningsavgift på 0,35 %, men kräver inget minimikonto för att öppna ett konto.
Genom sina värdepappersfonder och andra rådgivningstjänster har Fidelity tiotals miljoner kunder som inte är mäklare, något som de andra inte kan göra anspråk på.
E*TRADE
E*TRADE grundades 1982 och började som ett holdingbolag och har förvandlats till en ledande rabattmäklartjänst på nätet.Företaget drabbades hårt under finanskrisen 2007-2008 på grund av hög exponering mot portföljer med subprime-hypotek. 2007 föll aktien med 86,7 % innan företaget genomförde en omfattande saneringsplan.
Saneringen fungerade och E*TRADE har blivit ett ledande finansföretag för sin mobila tillgänglighet, sina onlinehandelsverktyg och sin anpassningsbara användarupplevelse. I februari 2020 hade E*TRADE mer än 5,2 miljoner mäklarkonton för privatpersoner med mer än 360 miljarder dollar i kundtillgångar.
Som de andra toppmäklarna erbjuder E*TRADE kunderna tillgång till ETF:er, värdepappersfonder, aktier, optioner och ränteprodukter. Företaget erbjuder också två checkkonton och ett sparkonto med 1 dollar.25 miljoner i FDIC-försäkring. Kunderna kan också välja en förbyggd portfölj, vilket ger dem en diversifierad portfölj av värdepappersfonder eller ETF:er som byggts upp av ett investeringsstrategiteam.
E*TRADE:s avgiftsstruktur
Under 2019 anslöt sig E*TRADE till Schwab och Fidelity för att erbjuda handel utan avgift. E*TRADE sänkte provisionerna för aktie-, options- och ETF-handel till 0 dollar per styck, medan optionskontrakt debiteras 0,65 dollar per styck (0,50 dollar med 30+ affärer per kvartal).
Den 20 februari 2020 meddelade investmentbankfirman Morgan Stanley att den skulle förvärva E*TRADE i en transaktion som endast omfattar aktier och som värderas till cirka 13 miljarder dollar. Förvärvet förväntas slutföras under fjärde kvartalet 2020.
TD Ameritrade
TD Ameritrade grundades 1971 och har sitt huvudkontor i Omaha, Nebraska. Företaget blev TD Ameritrade efter att det gamla Ameritrade förvärvade TD Waterhouse Group 2006. Företaget förvärvade den St Louis-baserade konkurrenten Scottrade 2017. Kundkonton slogs helt samman och integrerades i TD Ameritrade-systemet i februari 2018.
TD Ameritrade anses vara ett av de bästa mäklarföretagen i USA på grund av sitt värde och sin servicekvalitet. Företaget erbjuder kunderna ett kundsupportsystem dygnet runt, en användarvänlig webbplats med mobil åtkomst, forskning och avancerade handelsverktyg. Företaget anses vara en toppmäklare för nybörjare.
Enligt företagets webbplats har TD Ameritrade mer än 1 biljon dollar i kundtillgångar. Dessutom har företaget mer än 11 miljoner kundkonton och kunderna placerar i genomsnitt 500 000 affärer per dag.
Investeringsprodukterna sträcker sig från aktier, ETF:er, värdepappersfonder, optioner och investeringar i räntebärande värdepapper. Kunderna kan också välja att investera i terminer och forexvaluta.
TD Ameritrades avgiftsstruktur
TD Ameritrade kräver inget minimikonto, tar inte ut några plattformsavgifter och kräver inga handelsminimum. TD Ameritrade erbjuder provisionsfri handel och tar inte ut några provisioner för onlinehandel med amerikanska börsnoterade aktier, ETF:er och optioner. En avgift på 0,65 dollar per kontrakt gäller för handel med optioner.