Diferența dintre Futures și Opțiuni vine în mai multe moduri și se reduce la preferințele traderului și la apetitul său pentru risc. În această analiză detaliată, vom examina îndeaproape toate aceste diferențe și, în plus, vom lua ajutorul unui infografic pentru a merge împreună cu o analiză video.
Toate acestea pentru a ne asigura, că nu va trebui să mai căutați niciodată în altă parte diferența dintre futures și opțiuni!
Dar mai întâi, elementele de bază.
Derivatele sunt contractele financiare care își obțin valoarea din activele suport. Activele suport, în acest caz, pot fi acțiuni, mărfuri, indici, valute, rate de dobândă sau cursuri de schimb.
Ele reprezintă o modalitate eficientă de a tranzacționa pe piață pentru a obține profituri și a limita pierderile.
În funcție de condițiile contractului, instrumentele derivate pot fi de două tipuri principale- Futures și Opțiuni. Ambele tipuri de instrumente financiare derivate au propriile modalități de lucru, avantaje și dezavantaje etc.
Citește și: „Contractele de tip Futures”: Tipuri de opțiuni
Și în această analiză detaliată, ne vom concentra asupra diferenței dintre futures și opțiuni în tranzacționarea dvs. obișnuită pe piața bursieră.
Futures Vs Options
Atât futures cât și opțiunile sunt derivate în care valoarea lor depinde de valoarea activului suport, iar contractul permite comerciantului să cumpere sau să vândă un activ la o dată viitoare la un preț viitor.
Cu toate acestea, contractele futures și opțiunile diferă în funcție de diverși parametri.
Atât contractele futures, cât și opțiunile sunt mijloace de a obține profituri și de a reduce pierderile prin efectuarea de speculații cu privire la mișcările de preț de pe piață. Păstrând aceeași premisă de bază, dar condițiile și alți parametri diferă.
În esență, un contract futures este o obligație a cumpărătorului de a cumpăra un activ și a vânzătorului de a vinde activul, la prețul viitor la o dată viitoare specificată, în timp ce un contract de opțiuni oferă cumpărătorului un drept, și nu o obligație, de a cumpăra activul, iar vânzătorul are obligația de a vinde activul la un preț prestabilit în orice moment pe durata de viață a contractului.
În consecință, contractul futures este obligatoriu atât pentru cumpărător, cât și pentru vânzător, în timp ce contractul de opțiuni este obligatoriu pentru vânzător, iar cumpărătorul poate alege sau nu să își exercite opțiunea.
Opțiunile oferă versatilitate și pot fi utilizate în diverse strategii, în timp ce contractele futures sunt simple și ușor de înțeles.
Iată un infografic rapid care vă explică diferența dintre futures și opțiuni:
În ceea ce privește comisionul, un contract futures poate fi încheiat fără a plăti un comision în avans, dar un contract de opțiuni necesită plata unui comision în avans ca primă, care poate fi considerat drept comision pentru dreptul de a exercita sau nu contractul.
Deși plata marjei necesară pentru contractele futures este mai mare decât pentru opțiuni, deoarece piața futures este considerată mai riscantă decât cea a opțiunilor, deoarece ambele părți sunt expuse la riscuri de pierderi mari în contractul futures.
Contractul futures are un potențial nelimitat de profit și pierdere, în timp ce într-un contract de opțiuni potențialul de profit este nelimitat, dar riscul este limitat doar la prima plătită, deoarece cumpărătorul unei opțiuni poate alege să nu o exercite în cazul în care piața merge împotriva așteptărilor sale.
Futurile și opțiunile diferă, de asemenea, în ceea ce privește modul în care se realizează profiturile. Într-un contract de opțiuni, profiturile pot fi realizate prin exercitarea opțiunii atunci când aceasta este în bani sau prin adoptarea unei poziții opuse pe piață sau prin lăsarea contractului să expire și încasarea profitului din diferența dintre prețul curent și prețul de exercitare.
În schimb, în cazul unui contract futures, profiturile sunt marcate pe piață sau pot fi realizate prin luarea de poziții opuse.
Atunci, în cazul contractului futures nu există un factor timp, deoarece acordul va fi exercitat cu siguranță la data de expirare. Acest lucru nu este obligatoriu atunci când vine vorba de tranzacționarea opțiunilor și, prin urmare, factorul timp are un rol crucial în acest tip de tranzacții.
Atunci, atât contractele futures, cât și opțiunile au caracteristici încorporate care le fac să se evidențieze în diferite situații; și ambele au avantajele și dezavantajele lor.
Ambele diferă în funcție de diverși parametri, dar dețin aceeași esență de bază. Pentru a putea tranzacționa cu futures și opțiuni, un trader trebuie să fie foarte bine informat și precaut. Este necesară diligența necesară pentru a tranzacționa în toate formele de instrumente derivate.
Nicio metodă de tranzacționare nu este infailibilă și niciuna nu promite profituri garantate nelimitat și absența pierderilor. Comerciantul trebuie să efectueze propriile cercetări și să ia decizii în funcție de stilul său personal de tranzacționare, de apetitul pentru risc, de disponibilitatea capitalului, de cerințele curente și de situația pieței.
Citește și: Cum funcționează opțiunile?
Diferența dintre contracte futures și opțiuni cu exemple
Executarea unui contract futures și cea a unui contract de opțiuni se tratează foarte diferit unul de celălalt.
Să vorbim mai întâi despre un contract futures!
Există doi investitori – Vikram și Ashfaq. Vikram deține o acțiune Infosys care se tranzacționează în prezent la ₹900 și, conform analizei sale, sectorul IT înregistrează o tendință de scădere și, prin urmare, această acțiune va scădea la o cifră în jurul valorii de ₹870 în câteva săptămâni.
Ashfaq, pe de altă parte, consideră că acțiunea este profitabilă în viitor, deoarece compania dorește să lanseze în curând un nou produs software. El crede că acțiunile pot atinge efectiv ₹950 în câteva zile.
După potrivirea ordinelor, ambii investitori intră într-un contract futures pentru o perioadă de 1 lună.
Dacă prețul acțiunilor la data expirării scade sub ₹900, atunci Vikram nu va exercita acest contract futures și va renunța la el. Ashfaq va fi profitabil în acest caz.
Pe de altă parte, dacă acțiunile chiar cresc dincolo de prețul de exercitare, Vikram este pe partea profitabilă.
Acum, iată un exemplu rapid al unui contract de opțiuni:
Să spunem că există o acțiune a ICICI care se tranzacționează în prezent la ₹550. Vi se oferă un drept conform căruia puteți deține această acțiune la un preț de ₹600, deși prețul acțiunii pe piață este mai mare de ₹600.
Nu veți accepta acest contract?
Desigur că da!
De ce ați refuza stocul pe care îl obțineți la ₹600 chiar dacă prețul de piață este mai mare de atât!
Pentru a intra într-o astfel de afacere, vi se va cere să plătiți un depozit nerambursabil de, să zicem, ₹10. Acest lucru este ceea ce numim, un contract de opțiuni. Simplu, nu-i așa?
Diferența dintre futures și opțiuni India
Înainte de a încheia această trecere în revistă detaliată a diferenței dintre futures și opțiuni, haideți să parcurgem un scurt rezumat:
- Tranzacționarea futures oferă comerciantului un drept și o OBLIGAȚIE de a îndeplini contractul, în timp ce în cazul tranzacțiilor cu opțiuni, nu există o astfel de obligație.
- Negocierea futures are un risc mult mai mare implicat în comparație cu tranzacționarea opțiunilor
- Negocierea futures nu necesită taxe inițiale în timp ce trebuie să plătiți o primă nominală în timp ce încheiați un contract de opțiuni.
- Profiturile și pierderile nu au nicio limitare atunci când vine vorba de tranzacționarea futures, în timp ce există un plafon al pierderilor pe care le puteți suferi într-un contract de opțiuni.
- Timpul joacă un rol important în contractele de opțiuni, în timp ce în cazul tranzacționării futures, acordul va fi exercitat în mod sigur la data de expirare și, prin urmare, are puțină importanță acolo.
Futures vs. Options Which is Better?
În final, trebuie înțeles că nu există un tip de tranzacționare între futures și opțiuni care să fie mai bun decât celălalt. Depinde cu adevărat de preferințele comerciantului, de apetitul pentru risc, de obiectivele de investiții, de orizontul de timp și de alți factori legați pentru a-l alege pe cel care i se potrivește în acel moment.
În timp ce tranzacțiile cu opțiuni vă pot ajuta în reducerea pierderilor, contractul futures vă ajută cu un câștig potențial sigur (atâta timp cât tranzacționați în mod obiectiv).
În cazul în care doriți să începeți să tranzacționați instrumente derivate sau să tranzacționați pe piața de acțiuni în general, puteți furniza detalii în formularul de mai jos.
Se va aranja o revenire telefonică pentru dvs. pentru a începe:
.