Meer over Derivaten
Verschil tussen Futures en Opties komt op meerdere manieren en het komt echt neer op de voorkeur van de handelaar en zijn / haar risicobereidheid. In dit gedetailleerde overzicht, zullen we een nauwe blik op al deze verschillen en bovendien zullen we de hulp van een infographic te gaan samen met een video review.
Dit alles is om ervoor te zorgen, hoef je nooit meer te zoeken naar het verschil tussen futures en opties ergens anders!
Maar eerst, de basis.
Derivaten zijn de financiële contracten die hun waarde ontlenen aan de onderliggende activa. De onderliggende activa, in dit geval, kunnen aandelen, grondstoffen, indexen, valuta’s, rente of wisselkoersen zijn.
Zij vormen een efficiënte manier om op de markt te handelen om winst te maken en verliezen te beperken.
Afhankelijk van de voorwaarden van het contract, kunnen derivaten van de twee hoofdtypen zijn- Futures en Opties. Beide soorten derivaten hebben hun eigen manieren om te werken met, voor-en nadelen etc.
Ook lezen: Soorten Opties
En in dit gedetailleerde overzicht, zullen we ons richten op het verschil tussen futures en opties in uw reguliere aandelenmarkt trading.
Futures Vs Options
Zowel futures als opties zijn derivaten waarin hun waarde afhankelijk is van de waarde van de onderliggende waarde, en het contract stelt de handelaar in staat om een actief te kopen of te verkopen op een toekomstige datum tegen een toekomstige prijs.
Futures en opties verschillen echter op diverse parameters.
Zowel futures als opties zijn het middel om winst te maken en verliezen te beperken door te speculeren op de prijsbewegingen op de markt. Het uitgangspunt is hetzelfde, maar de voorwaarden en andere parameters verschillen.
In essentie is een futurescontract een verplichting voor de koper om een actief te kopen en voor de verkoper om het actief te verkopen, tegen de toekomstige prijs op een bepaalde datum in de toekomst, terwijl een optiecontract de koper het recht geeft, en niet de verplichting, om het actief te kopen en de verkoper de verplichting heeft om het actief te verkopen tegen een vooraf bepaalde prijs op elk moment tijdens de looptijd van het contract.
Het futurescontract is dus bindend voor zowel koper als verkoper, terwijl het optiecontract bindend is voor de verkoper en de koper er al dan niet voor kan kiezen zijn optie uit te oefenen.
Opties zijn veelzijdig en kunnen in verschillende strategieën worden gebruikt, terwijl futures eenvoudig en gemakkelijk te begrijpen zijn.
Hier volgt een korte infographic die u het verschil tussen futures en opties uitlegt:
In termen van kosten kan een futurescontract worden aangegaan zonder vooraf kosten te betalen, maar voor een optiecontract moet vooraf een premie worden betaald, die kan worden beschouwd als de vergoeding voor het recht om het contract al dan niet uit te oefenen.
Hoewel de vereiste margebetaling voor futures hoger is dan voor opties, omdat de futuresmarkt als riskanter wordt beschouwd dan opties, aangezien beide partijen blootstaan aan de risico’s van grote verliezen in het futurescontract.
Het futurescontract heeft een onbeperkt winst- en verliespotentieel, terwijl bij een optiecontract het winstpotentieel onbeperkt is, maar het risico slechts beperkt is tot de betaalde premie, aangezien de koper van een optie ervoor kan kiezen deze niet uit te oefenen indien de markt tegen zijn verwachtingen ingaat.
Futures en opties verschillen ook in de wijze waarop de winsten worden gemaakt. In een optiecontract kan winst worden gemaakt door de optie uit te oefenen wanneer deze in-the-money is, of door de tegenovergestelde positie op de markt in te nemen of door het contract te laten aflopen en winst te innen uit het verschil tussen de huidige prijs en de uitoefenprijs.
In het geval van een futures-contract daarentegen wordt de winst tegen de marktwaarde gewaardeerd of kan deze worden gerealiseerd door tegengestelde posities in te nemen.
Daarnaast is er in het geval van het futures-contract geen tijdfactor, aangezien de overeenkomst op de expiratiedatum zeker zal worden uitgeoefend. Dit is niet verplicht als het gaat om de handel in opties en dus, de factor tijd heeft een cruciale rol te spelen in dit soort trades.
Dus, zowel futures en opties hebben ingebouwde kenmerken waardoor ze zich onderscheiden in verschillende situaties; en beide hebben hun voor- en nadelen.
Zowel futures als opties verschillen op diverse parameters, maar hebben dezelfde basisessentie. Om te kunnen handelen in futures en opties, moet een handelaar zeer goed geïnformeerd en voorzichtig zijn. De nodige zorgvuldigheid is vereist voor de handel in alle vormen van derivaten.
Geen enkele handelsmethode is fool-proof en geen enkele belooft onbeperkte gegarandeerde winsten en afwezigheid van verliezen. De handelaar moet zijn eigen onderzoek uitvoeren en beslissingen nemen afhankelijk van zijn eigen persoonlijke handelsstijl, risicobereidheid, beschikbaarheid van kapitaal, huidige behoeften en marktsituatie.
Lees ook: Hoe Opties Werken?
Verschil tussen Futures en Opties Met Voorbeeld
De uitvoering van een futurescontract en die van een optiecontract verloopt heel verschillend.
Laten we het eerst hebben over een futurescontract!
Er zijn twee beleggers – Vikram en Ashfaq. Vikram heeft een aandeel Infosys dat momenteel wordt verhandeld op ₹900 en volgens zijn analyse is er sprake van een neerwaartse trend in de IT-sector, zodat dit aandeel binnen enkele weken zal dalen naar een niveau rond ₹870.
Ashfaq daarentegen denkt dat het aandeel in de toekomst lucratief zal zijn, omdat het bedrijf binnenkort een nieuw softwareproduct wil lanceren. Hij denkt dat het aandeel binnen enkele dagen de ₹950 kan bereiken.
Na de ordermatching sluiten beide beleggers een termijncontract af voor een periode van 1 maand.
Als de aandelenkoers op de expiratiedatum onder de ₹900 daalt, dan zal Vikram dit termijncontract niet uitoefenen en het laten gaan. Ashfaq zal in dit geval winstgevend zijn.
Aann de andere kant, als de aandelenkoers hoger wordt dan de uitoefenprijs, is Vikram aan de winstgevende kant.
Nou, hier is een snel voorbeeld van een optiecontract:
Laten we zeggen dat er een aandeel van ICICI is dat momenteel wordt verhandeld tegen ₹550. U krijgt het recht dit aandeel te bezitten voor een prijs van ₹600, ook al is de beurskoers meer dan ₹600.
Zult u die deal niet nemen?
Natuurlijk doet u dat!
Waarom zou u nee zeggen tegen het aandeel dat u voor ₹600 krijgt, ook al is de marktprijs hoger dan dat?
Om aan zo’n deal mee te doen, moet u een niet-terugbetaalbaar voorschot van laten we zeggen ₹10 betalen. Dit is wat wij noemen, een optiecontract. Eenvoudig, toch?
Verschil tussen futures en opties India
Voordat we dit gedetailleerde overzicht over het verschil tussen futures en opties afronden, nemen we een korte samenvatting door:
- De handel in futures geeft de handelaar een recht en een VERPLICHTING om het contract na te komen, terwijl er bij de handel in opties geen sprake is van een dergelijke verplichting.
- Futures trading heeft een veel hoger risico in vergelijking met de handel in opties
- Futures trading vereist geen upfront kosten, terwijl je moet een nominale premie te betalen bij het aangaan van een optie-contract.
- Winsten en verlies hebben geen beperking als het gaat om futures trading, terwijl er een limiet op het verlies dat je kan gaan door in een optiecontract.
- Tijd speelt een belangrijke rol in optiecontracten, terwijl in het geval van futures trading, de overeenkomst gaat definitief worden uitgeoefend op de vervaldatum en dus, het heeft weinig betekenis daar.
Futures Vs Options Which is Better?
Op het einde, moet worden begrepen dat er niet een soort handel tussen futures en opties die beter is dan de andere. Het hangt echt af van de voorkeur van de handelaar, risicobereidheid, beleggingsdoelstellingen, tijdshorizon en andere gerelateerde factoren om degene te kiezen die op dat moment bij hen past.
Terwijl de handel in opties u kan helpen bij het verminderen van het verlies, helpt een futurescontract u met een duidelijke potentiële winst (zolang u objectief handelt).
In het geval dat u op zoek bent om te beginnen met derivaten handel of aandelenmarkt de handel in het algemeen, kunt u gegevens verstrekken in het formulier hieronder.
Een callback zal worden geregeld voor u om u te beginnen: