Różnica między Futures i Options przychodzi na wiele sposobów i to naprawdę sprowadza się do preferencji przedsiębiorcy i jego apetytu na ryzyko. W tym szczegółowym przeglądzie, będziemy mieli bliskie spojrzenie na wszystkie takie różnice, a ponadto, będziemy korzystać z pomocy infografiki, aby przejść wraz z przeglądu video.
Wszystko to jest, aby upewnić się, że nigdy nie trzeba szukać różnicy między futures i opcji gdziekolwiek indziej ponownie!
Ale najpierw podstawy.
Pochodne są kontrakty finansowe, które czerpią swoją wartość z aktywów bazowych. Aktywa bazowe, w tym przypadku, mogą być akcje, towary, indeksy, waluty, stopy procentowej lub kursów wymiany.
Są one skutecznym sposobem handlu na rynku w celu osiągnięcia zysków i ograniczenia strat.
Zależnie od warunków umowy, instrumenty pochodne mogą być z dwóch głównych typów – Futures i Opcje. Oba rodzaje instrumentów pochodnych mają swoje własne sposoby pracy z, plusy i minusy itp.
Also Read: Rodzaje opcji
I w tym szczegółowym przeglądzie, będziemy koncentrować się na różnicy między futures i opcji w regularnym handlu giełdowym.
Futures Vs Opcje
Zarówno futures i opcje są instrumentami pochodnymi, w których ich wartość zależy od wartości aktywów bazowych, a umowa pozwala przedsiębiorcy na zakup lub sprzedaż aktywów w przyszłym terminie w przyszłej cenie.
Jednakże kontrakty terminowe i opcje różnią się pod względem różnych parametrów.
Zarówno kontrakty terminowe, jak i opcje są środkami do osiągania zysków i zmniejszania strat poprzez spekulacje na temat ruchów cenowych na rynku. Zachowując podstawowe przesłanki takie same, ale warunki i inne parametry differ.
W istocie, kontrakt terminowy jest zobowiązanie do nabywcy do zakupu aktywów i do sprzedawcy do sprzedaży aktywów, w przyszłej cenie w określonym terminie w przyszłości, podczas gdy umowa opcji daje kupującemu prawo, a nie obowiązek, do zakupu aktywów i sprzedawca ma obowiązek sprzedać składnik aktywów w ustalonej cenie w dowolnym momencie w czasie trwania umowy.
Więc, kontrakt terminowy jest wiążący zarówno dla nabywcy, jak i sprzedawcy, podczas gdy kontrakt opcyjny jest wiążący dla sprzedawcy, a nabywca może, ale nie musi, zdecydować się na wykonanie opcji.
Opcje oferują wszechstronność i mogą być wykorzystywane w różnych strategiach, podczas gdy kontrakty terminowe są proste i łatwe do zrozumienia.
Oto szybka infografika wyjaśniająca różnicę między kontraktami terminowymi a opcjami:
W zakresie opłat, kontrakt terminowy może być zawarty bez konieczności uiszczania opłaty z góry, ale kontrakt opcyjny wymaga uiszczenia opłaty z góry jako premii, która może być uważana za opłatę za prawo do wykonania lub niewykonania kontraktu.
Ale depozyt zabezpieczający wymagany dla kontraktów terminowych jest wyższy niż dla opcji, ponieważ rynek terminowy jest uważany za bardziej ryzykowny niż rynek opcji, ponieważ obie strony są narażone na ryzyko wysokich strat w kontrakcie terminowym.
Kontrakt terminowy ma nieograniczony potencjał zysku i straty, podczas gdy w kontrakcie na opcje potencjał zysku jest nieograniczony, ale ryzyko jest ograniczone tylko do zapłaconej premii, ponieważ nabywca opcji może zdecydować się nie wykonywać go w przypadku rynku idzie wbrew jego oczekiwaniom.
Futures i opcje różnią się również w jaki sposób są zyski są wykonane. W kontrakcie na opcje, zyski mogą być osiągnięte przez wykonanie opcji, gdy jest ona w pieniądzu, lub przez zajęcie przeciwnej pozycji na rynku lub przez pozwolenie na wygaśnięcie kontraktu i zebranie zysku z różnicy między bieżącą ceną a ceną wykonania.
Jednakże, w przypadku kontraktu futures, zyski są oznaczone do rynku lub mogą być realizowane poprzez zajęcie przeciwstawnych pozycji.
Wtedy, nie ma czynnika czasu w przypadku kontraktu futures, ponieważ umowa jest na pewno będzie wykonywana w dniu wygaśnięcia. To nie jest obowiązkowe, jeśli chodzi o handel opcji, a zatem, czynnik czasu ma kluczową rolę do odegrania w tego rodzaju handlu.
Tak więc, zarówno futures i opcje mają wbudowane cechy, które sprawiają, że wyróżniają się w różnych sytuacjach; i zarówno mają swoje zalety i wady.
Oba różnią się na różnych parametrów, ale posiadają tę samą istotę podstawową. Aby móc handlować w futures i opcji, przedsiębiorca musi być bardzo świadomy i ostrożny. Należyta staranność jest wymagana do handlu we wszystkich formach instrumentów pochodnych.
Żadna metoda handlowa nie jest niezawodna i żadna nie obiecuje nieograniczonych gwarantowanych zysków i braku strat. Przedsiębiorca musi prowadzić własne badania i podejmować decyzje w zależności od jego osobistego stylu handlowego, apetytu na ryzyko, dostępności kapitału, bieżących wymagań i sytuacji rynkowej.
Also Read: Jak działają opcje?
Różnica między kontraktami terminowymi a opcjami na przykładzie
Realizacja kontraktu terminowego i kontraktu na opcje przebiega zupełnie inaczej niż w przypadku innych kontraktów.
Porozmawiajmy najpierw o kontrakcie terminowym!
Jest dwóch inwestorów – Vikram i Ashfaq. Vikram posiada akcje Infosys, które są obecnie notowane na poziomie 900 i zgodnie z jego analizą, w sektorze IT obserwuje się trend spadkowy, a zatem akcje te spadną do liczby około 870 w ciągu kilku tygodni.
Ashfaq, z drugiej strony, uważa, że akcje będą lukratywne w przyszłości, ponieważ firma zamierza wkrótce wprowadzić na rynek nowy produkt oprogramowania. On myśli, że akcje mogą faktycznie dotknąć ₹950 w ciągu kilku dni.
Po dopasowaniu zamówienia, obaj inwestorzy dostają się do kontraktu terminowego na okres 1 miesiąca.
Jeśli cena akcji w dniu wygaśnięcia idzie poniżej ₹900, to Vikram nie będzie wykonywać tego kontraktu terminowego i pozwoli mu odejść. Ashfaq będzie zyskowne w tym przypadku.
Z drugiej strony, jeśli akcja rzeczywiście idzie byka powyżej ceny wykonania, Vikram jest po stronie zyskownej.
Teraz, oto szybki przykład umowy opcji:
Powiedzmy, że jest akcja ICICI, który jest obecnie notowany na ₹550. Jesteś wyposażony w prawo, że można posiadać tę akcję za cenę ₹600 chociaż cena akcji na rynku jest więcej niż ₹600.
Czy nie weźmiesz tej transakcji?
Oczywiście, że tak!
Dlaczego miałbyś odmówić akcji, którą dostajesz za ₹600, nawet jeśli jej cena rynkowa jest wyższa niż ta!
Aby wejść w taką transakcję, będziesz musiał zapłacić bezzwrotny depozyt w wysokości powiedzmy ₹10. To jest to, co nazywamy, umowa opcji. Proste, prawda?
Różnica między futures i opcje Indie
Zanim zawiniemy ten szczegółowy przegląd na różnicy między futures i opcji, przejdźmy przez szybkie podsumowanie:
- Handel Futures daje przedsiębiorcy prawo i OBOWIĄZEK do wypełnienia umowy, podczas gdy w handlu opcji, nie ma takiego obowiązku w miejscu.
- Futures handlu ma znacznie wyższe ryzyko zaangażowane w porównaniu do opcji handlu
- Futures handlu nie wymaga żadnych opłat z góry, podczas gdy trzeba zapłacić nominalną premię podczas wchodzenia do umowy opcji.
- Zyski i straty nie mają ograniczeń, jeśli chodzi o handel kontraktami terminowymi, podczas gdy istnieje limit na straty można przejść w kontrakcie options.
- Czas odgrywa ważną rolę w umowach opcji, podczas gdy w przypadku handlu futures, umowa będzie zdecydowanie wykonywane w dniu wygaśnięcia, a więc ma małe znaczenie tam.
Futures Vs Opcje, co jest lepsze?
W końcu, należy zrozumieć, że nie ma jednego rodzaju handlu między futures i opcji, które jest lepsze niż inne. To naprawdę zależy od preferencji przedsiębiorcy, apetyt na ryzyko, cele inwestycyjne, horyzont czasowy i inne powiązane czynniki, aby wybrać ten, który odpowiada im w tym momencie.
While opcje transakcje mogą pomóc w zmniejszeniu straty, kontrakty terminowe pomaga z określonym potencjalnym zyskiem (tak długo, jak są handlu obiektywnie).
W przypadku, gdy chcesz rozpocząć handel instrumentami pochodnymi lub handlem na rynku akcji w ogóle, możesz podać szczegóły w poniższym formularzu.
Oddzwonimy do Ciebie, aby rozpocząć:
.