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社債割引の償却とは、社債の償還期間にわたって社債割引を償却していくことである。 債券の償却方法には、主に定額法と実効金利法の2つがあります。 償却スケジュールは、債券の支払い、債券割引の償却と各期間の支払利息を一覧表示します。
債券割引は、債券に市場で期待される収益率が債券のクーポンレートよりも高い場合に発生します。 このため、債券は額面より低い価格で売られ、その差額が債券割引に起因する。 同様に、クーポンレートが市場の期待利回りより高い場合、ボンドプレミアムが発生する。 クーポンレートが高いため、債券に対する需要が高く、債券の額面より高い価格で売られる。
債券の割引発行
市場金利が6.2%のときに、半年ごとのクーポンレートが6%の10年満期の1000ドル債券を考えてみましょう。 この債券は985.26ドルで販売されることが確認できる。 10,000個の債券を発行した場合、債券の総収益は9,852,591ドルになります。 この債券の発行を記録するために、次のような仕訳をする必要があります。
Bank $9,852,591
Bond discount $147,409 Bond payable $10,000,000 債券負債総額は1000万ドルに等しいすなわち、この。つまり、10,000個の債券と額面1,000ドルの積である。 実際の現金収入は9,852,591ドルなので、銀行からこの金額が引き落とされ、その差額が社債割引として計上される。 社債割引は、貸借対照表上では社債支払勘定と反対勘定となる。
貸借対照表上の社債の帳簿価額は、社債の額面金額から社債割引額を差し引いた金額、すなわち$9,852,591に相当します。
社債 $10,000,000 社債割引 ($147,409) ネット社債$9,852.591.00 $10,000,000 $9,852.591.00591 利払いおよび社債割引の償却
6ヵ月後、発行者は30万ドル（1万×1000ドル×6％／2）に達する利払いを行うことになります。 ただし、社債割引の償却により、支払利息の方が支払利子より多くなる。
定額法
定額法では、各期に償却される社債割引額は、社債割引額合計を総期間数で割ったものとなります。 この場合、7,370ドル（＝147,409ドル／20）となります。
$$ \text{Bond Amortization} (\text{Straight Line Method})=⑷{text{n}times \text{m}}}
ここで、BDは債券割引総額、nは債券の年数、mは1年当たりのクーポン期間の合計です。
実効金利法
実効金利法では、各期の債券割引償却は、債券簿価と市場金利の積と債券額面とクーポン金利の積の差と等しくなります。 以下は、社債の償却の計算式です。
$$ \text{Bond Amortization} (\text{Effective Interest Method})\=text{BV}times \text{r}/text{m} – \text{FV}times \text{c}/text{m} $$
Where FV is the face of the bond, and FV is the beautiful value, cは定期的なクーポンレート、BVは債券の簿価、rは市場金利または実効金利である。また、Rは市場金利または実効金利であり、債券のキャッシュフローが発行価格と等しくなるような金利である。
上の例の場合、第1期の社債割引償却は5,430ドル（=9,852,591ドル×6.2%/2-10,000,000ドル×6%/2）で、満期が近づくと増加します。
第1利息期間の定額法による社債割引額償却の仕訳は次のようになります。
支払利息 $307,370 債券割引 $7,370
銀行 $300,割引債は借方残高であるため、貸方にすると残高が減少し、また、割引債は社債支払勘定と反対勘定であるため、割引債償却後は帳簿価額が増加することになります。 第1回支払および償却後の社債の帳簿価額は9,859,962ドルです。
社債 $10,000,000 社債割引 (147,409-7,370) ($140,039) Net bond payable $9.0,852,591 同様に、実効金利法による利払いおよび社債償却の仕訳は、以下のとおりです。
支払利息 $305,430 債券割引 $5.0 $5.0
$5.0430
Bank $300,000 Bond carrying amount after first payment shall be $9.0
Bank
$30,000 Bond carrying amount after first payment shall be $9.0858,022
社債割引償却表
社債割引償却表は、予想されるすべての社債の支払い、各期に請求される社債割引償却、結果として生じる社債利息、関連する社債簿価を一覧できる有用なツールである。
上記の例を用いて、社債割引の定額法による社債償却スケジュールを以下に示します。
期間 利払い 債券割引償却 利払い 簿価 IP=$FV × c/m BDi=$147.B IP=$FV × c/m BDi=$147.B IP=$FV × c/m BDi=$489.B IP=$FV × c/m
BDi=$147.B409/20 IE=IP+BD BV=BVi-1 + BDi 0 $9,852,591
1 $ 300,000 $ 7,370 $ 307,370 $ 9,859,962 2 $ 300,000 $ 7,370 $ 307,370 $ 9,867,332 3 $ 300,000 $ 7,370 $ 307,370 $ 9,874,703 4 $ 300,000 $ 7,370 $ 307,370 $ 9,882,073 5 $ 300,000 $ 7,370 $ 307,370 $ 9,889,444 6 $ 300,000 $ 7,370 $ 307,370 $ 9,896,814 7 $ 300,000 $ 7,370 $ 307,370 $ 9,904,185 8 $ 300,000 $ 7,370 $ 307,370 $ 9,911,555 9 $ 300,000 $ 7,370 $ 307,370 $ 9,918,926 10 $ 300,000 $ 7,370 $ 307,370 $ 9,926,296 11 $ 300,000 $ 7,370 $ 307,370 $ 9,933,666 12 $ 300,000 $ 7,370 $ 307,370 $ 9,941,037 13 $ 300,000 $ 7,370 $ 307,370 $ 9,948,407 14 $ 300,000 $ 7,370 $ 307,370 $ 9,955,778 15 $ 300,000 $ 7,370 $ 307,370 $ 9,963,148 16 $ 300,000 $ 7,370 $ 307,370 $ 9,970,519 17 $ 300,000 $ 7,370 $ 307,370 $ 9,977,889 18 $ 300,000 $ 7,370 $ 307,370 $ 9,985,260 19 $ 300,000 $ 7,370 $ 307,370 $ 9,992,630 20 $ 300,000 $ 7,370 $ 307,370 $ 10,000,000 実効金利法に基づく社債割引償却スケジュールはこちらです。
期間 利払い 社債割引償却 利息費用 簿価 FV×c/m
BDI=BVi。1 × r/m – FV× c/m BVi-1 × r/m BV=BVi-1 + Bdi 0 $9,852,591
1 $ 300,000 $ 5,430 $ 305,430 $ 9,858,022 2 $ 300,000 $ 5,599 $ 305,599 $ 9,863,620 3 $ 300,000 $ 5,772 $ 305,772 $ 9,869,393 4 $ 300,000 $ 5,951 $ 305,951 $ 9,875,344 5 $ 300,000 $ 6,136 $ 306,136 $ 9,881,480 6 $ 300,000 $ 6,326 $ 306,326 $ 9,887,805 7 $ 300,000 $ 6,522 $ 306,522 $ 9,894,327 8 $ 300,000 $ 6,724 $ 306,724 $ 9,901,052 9 $ 300,000 $ 6,933 $ 306,933 $ 9,907,984 10 $ 300,000 $ 7,148 $ 307,148 $ 9,915,132 11 $ 300,000 $ 7,369 $ 307,369 $ 9,922,501 12 $ 300,000 $ 7,598 $ 307,598 $ 9,930,098 13 $ 300,000 $ 7,833 $ 307,833 $ 9,937,931 14 $ 300,000 $ 8,076 $ 308,076 $ 9,946,007 15 $ 300,000 $ 8,326 $ 308,326 $ 9,954,333 16 $ 300,000 $ 8,584 $ 308,584 $ 9,962,918 17 $ 300,000 $ 8,850 $ 308,850 $ 9,971,768 18 $ 300,000 $ 9,125 $ 309,125 $ 9,980,893 19 $ 300,000 $ 9,408 $ 309,408 $ 9,990,301 20 $ 300,000 $ 9,699 $ 309,699 $ 10,000,000 by Obaidullah Jan, ACA, CFA and last modified on Oct 31, 2020
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