La differenza tra Futures e Opzioni si presenta in molteplici modi e si riduce davvero alle preferenze del trader e alla sua propensione al rischio. In questa recensione dettagliata, daremo uno sguardo da vicino a tutte queste differenze e, inoltre, prenderemo l’aiuto di un’infografica per andare insieme a una recensione video.
Tutto questo è per essere sicuri, non dovrete mai più cercare la differenza tra futures e opzioni da nessun’altra parte!
Ma prima, le basi.
I derivati sono i contratti finanziari che derivano il loro valore dalle attività sottostanti. Le attività sottostanti, in questo caso, possono essere azioni, materie prime, indici, valute, tassi di interesse o tassi di cambio.
Sono un modo efficiente di commerciare sul mercato per fare profitti e limitare le perdite.
A seconda delle condizioni del contratto, i derivati possono essere di due tipi principali – Futures e Opzioni. Entrambi i tipi di derivati hanno i loro modi di lavorare, pro e contro ecc.
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E in questa recensione dettagliata, ci concentreremo sulla differenza tra i futures e le opzioni nel tuo trading regolare sul mercato azionario.
Futures Vs Opzioni
I futures e le opzioni sono entrambi derivati in cui il loro valore dipende dal valore del bene sottostante, e il contratto permette al trader di acquistare o vendere un bene in una data futura ad un prezzo futuro.
Tuttavia, i futures e le opzioni differiscono su vari parametri.
Sia i futures che le opzioni sono il mezzo per fare profitti e per ridurre le perdite facendo speculazioni sui movimenti di prezzo nel mercato. Mantenendo la stessa premessa di base, ma le condizioni e altri parametri differiscono.
In sostanza, un contratto futures è un obbligo per l’acquirente di acquistare un bene e per il venditore di vendere il bene, al prezzo futuro in una data futura specificata, mentre un contratto di opzione dà all’acquirente un diritto, e non un obbligo, di acquistare il bene e il venditore ha l’obbligo di vendere il bene ad un prezzo predeterminato in qualsiasi momento durante la vita del contratto.
Quindi, il contratto future è vincolante sia per l’acquirente che per il venditore, mentre il contratto di opzione è vincolante per il venditore e l’acquirente può scegliere o meno di esercitare la sua opzione.
Le opzioni offrono versatilità e possono essere usate in varie strategie, mentre i futures sono semplici e facili da capire.
Ecco una rapida infografica che vi spiega la differenza tra futures e opzioni:
In termini di commissioni, un contratto futures può essere stipulato senza pagare una tassa anticipata, ma un contratto di opzioni richiede il pagamento di una tassa anticipata come premio, che può essere considerato come la tassa per il diritto di esercitare o non esercitare il contratto.
Anche se il pagamento del margine richiesto per i futures è più alto delle opzioni perché il mercato dei futures è considerato più rischioso di quello delle opzioni in quanto entrambe le parti sono esposte a rischi di perdite elevate nel contratto futures.
Il contratto futures ha un potenziale illimitato di profitto e perdita, mentre in un contratto di opzioni il potenziale di profitto è illimitato ma il rischio è limitato solo al premio pagato in quanto l’acquirente di un’opzione può scegliere di non esercitarla nel caso in cui il mercato vada contro le sue aspettative.
Futures e opzioni differiscono anche in come vengono realizzati i profitti. In un contratto di opzioni, i profitti possono essere realizzati esercitando l’opzione quando è in the money, o prendendo la posizione opposta nel mercato o lasciando scadere il contratto e raccogliere profitto dalla differenza tra il prezzo corrente e il prezzo di esercizio.
Invece, nel caso di un contratto futures, i profitti sono segnati sul mercato o possono essere realizzati prendendo posizioni opposte.
Nel caso del contratto futures non c’è il fattore tempo poiché l’accordo sarà sicuramente esercitato alla data di scadenza. Questo non è obbligatorio quando si tratta di trading di opzioni e quindi, il fattore tempo ha un ruolo cruciale in questo tipo di scambi.
Quindi, sia i futures che le opzioni hanno caratteristiche intrinseche che li fanno risaltare in situazioni diverse; ed entrambi hanno i loro vantaggi e svantaggi.
Entrambi differiscono su vari parametri ma hanno la stessa essenza di base. Per essere in grado di negoziare in futures e opzioni, un trader deve essere molto competente e cauto. La dovuta diligenza è necessaria per commerciare in tutte le forme di derivati.
Nessun metodo di trading è infallibile e nessuno promette profitti garantiti illimitati e assenza di perdite. Il trader deve condurre la propria ricerca e prendere decisioni in base al proprio stile di trading personale, alla propensione al rischio, alla disponibilità di capitale, alle esigenze attuali e alla situazione del mercato.
Inoltre leggi: Come funzionano le opzioni?
Differenza tra futures e opzioni con un esempio
L’esecuzione di un contratto futures e quella di un contratto di opzioni sono trattate in modo molto diverso l’una dall’altra.
Per prima cosa parliamo di un contratto futures!
Ci sono due investitori – Vikram e Ashfaq. Vikram possiede uno stock di Infosys che è attualmente scambiato a ₹900 e secondo la sua analisi, il settore IT sta vedendo una tendenza al ribasso e quindi, questo stock scenderà ad un numero intorno a ₹870 in poche settimane.
Ashfaq, d’altra parte, trova che lo stock sia lucrativo in futuro poiché la società sta cercando di lanciare un nuovo prodotto software presto. Pensa che le azioni possano effettivamente toccare ₹950 in pochi giorni.
Dopo l’abbinamento degli ordini, entrambi gli investitori entrano in un contratto future per un periodo di 1 mese.
Se il prezzo delle azioni alla data di scadenza scende sotto ₹900, allora Vikram non eserciterà questo contratto future e lo lascerà andare. Ashfaq sarà in profitto in questo caso.
D’altra parte, se lo stock va effettivamente al rialzo oltre il prezzo di esercizio, Vikram è sul lato redditizio.
Ora, ecco un rapido esempio di un contratto di opzioni:
Diciamo che c’è uno stock di ICICI che è attualmente scambiato a ₹550. Ti viene dato il diritto di possedere questo titolo per un prezzo di ₹600 anche se il prezzo del titolo sul mercato è più di ₹600.
Non accetterai questo accordo?
Certo che lo farai!
Perché dovreste dire di no all’azione che state ottenendo a ₹600 anche se il suo prezzo di mercato è più di quello!
Per entrare in un tale affare, vi sarà richiesto di pagare un deposito non rimborsabile di diciamo ₹10. Questo è quello che chiamiamo, un contratto di opzioni. Semplice, no?
Differenza tra futures e opzioni India
Prima di concludere questa recensione dettagliata sulla differenza tra futures e opzioni, facciamo un rapido riassunto:
- Il trading di futures dà al trader un diritto e un OBBLIGO di adempiere al contratto, mentre nel trading di opzioni, non c’è tale obbligo.
- Il trading di futures ha un rischio molto più alto rispetto al trading di opzioni
- Il trading di futures non richiede alcun costo anticipato mentre è necessario pagare un premio nominale quando si stipula un contratto di opzioni.
- I profitti e le perdite non hanno limiti quando si tratta di trading di futures, mentre c’è un limite alla perdita che si può subire in un contratto di opzioni.
- Il tempo gioca un ruolo importante nei contratti di opzioni, mentre nel caso del trading di futures, l’accordo sarà definitivamente esercitato alla data di scadenza e quindi, ha poco significato.
Futures Vs Opzioni Quale è meglio?
Alla fine, bisogna capire che non c’è un tipo di trading tra futures e opzioni che sia migliore dell’altro. Dipende davvero dalle preferenze del trader, dalla sua propensione al rischio, dagli obiettivi di investimento, dall’orizzonte temporale e da altri fattori correlati per scegliere quello che gli conviene in quel momento.
Mentre il trading di opzioni può aiutarvi a ridurre le perdite, il contratto futures vi assiste con un guadagno potenziale definito (a patto che facciate trading in modo obiettivo).
Nel caso in cui tu stia cercando di iniziare con il trading di derivati o il trading sul mercato azionario in generale, puoi fornire i dettagli nel modulo sottostante.
Un callback sarà organizzato per te per farti iniziare: